文章核心观点 - G - III Apparel Group因低市盈率被低估，向高利润率自有品牌转型、国际扩张和数字化转型使其成为有吸引力的投资选择，同时还介绍了其他几只排名靠前的股票 [1][2][17] G - III Apparel Group估值情况 - 公司当前市盈率低于Zacks纺织 - 服装行业和非必需消费品行业平均水平，未来12个月预期市盈率为6.51，行业平均为11.05，板块平均为17.62 [1] - 公司股价较2024年12月13日的52周高点36.18美元低24%，过去一个月上涨3.1%，跑赢行业15%的跌幅，也超过同期板块7.2%和标准普尔500指数4.3%的跌幅 [5] G - III Apparel Group品牌战略 - 公司向自有品牌转型，截至3月13日自有品牌占总净销售额超50%，2025财年授权品牌销售占比降至34%，低于两年前的超50% [7] - 关键自有品牌如DKNY、Donna Karan、Karl Lagerfeld和Vilebrequin在2025财年增长超20%，公司授权许可收入超8000万美元，同比增长10% [8][10] - 2025财年第四季度公司推出四个品牌助力收入增长，净销售额同比增长9.8%至8.395亿美元，Donna Karan重新推出后表现出色，预计到2026年春季销售点超1700个 [11] - 公司预计DKNY、Karl Lagerfeld和Donna Karan在2026财年将持续两位数增长，Donna Karan国际许可战略目标是年净销售额达10亿美元以上，Karl Lagerfeld品牌2025财年净销售额超5.8亿美元，同比增长超20% [12] G - III Apparel Group国际扩张 - 公司国际业务仅占净销售额20%，有较大增长空间，对欧洲时尚平台All We Wear Group投资20%，将加速全球布局 [13] - Karl Lagerfeld在拉丁美洲的新经销商2025财年开设五家门店，2026财年计划开设六家，公司在西欧和拉丁美洲的持续扩张使其全球增长前景良好 [14] G - III Apparel Group数字化转型 - 公司在数字基础设施上大量投资，2025财年自有品牌数字平台销售增长超20%，优化零售商网站数字展示并拓展与亚马逊和Zalando的合作 [15] - 公司利用人工智能技术优化运营，北美零售业务扭亏为盈，亏损减半并增加超1500万美元利润，预计2026财年继续改善 [16] 其他推荐股票 - The Gap是国际专业零售商，目前Zacks排名第一（强力买入），2025财年收益和收入预计较2024财年分别增长7.7%和1.6%，过去四个季度平均收益超预期77.5% [20] - Stitch Fix为各年龄段提供定制服装等，目前Zacks排名第二，2025财年收益预计较上年增长64.7%，过去四个季度平均收益超预期48.9% [21] - Gildan Activewear是优质品牌基础运动服装制造商和营销商，目前Zacks排名第二，本财年收益和收入预计较上年分别下降16%和4.4%，过去四个季度平均收益超预期5.3% [21][22]