文章核心观点 - 公司年初至今股价表现不佳，但长期增长轨迹强劲，持续创新、用户增长和AI驱动产品使其具有长期投资价值，是有吸引力的买入机会 [1][2][12] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌15.1%，表现逊于Zacks计算机与科技板块11.7%的跌幅和Zacks互联网内容行业8.4%的跌幅，也落后于同行RELX、Yelp和Perion Network [1] - 同期RELX股价上涨11.6%，Yelp和Perion Network股价分别下跌1.4%和2.7% [1] 投资者担忧原因 - 广告收入快速扩张带来利润率压缩，影响盈利能力和短期发展势头 [3] - 在iOS生态系统中市场份额低，限制其利用移动市场机会的能力，构成长期增长挑战 [4] - 运营成本上升，2024年第四季度营销成本同比增长35.8%至4100万美元，进一步挤压利润率 [4] 公司发展优势 - 电子商务势头强劲，产品阵容强大、高ARPU地区用户增长以及独立运营的灵活性增强了公司增长前景 [5] - 2024年推出Opera R2和Opera One，集成先进AI功能，提升用户体验和参与度，增强竞争力 [6] - 2024年第四季度游戏浏览器Opera GX月活用户同比增长22%至3390万，巩固了在游戏市场的领先地位 [7] - 2025年2月推出Opera Air，集成正念和生产力工具，提升浏览体验 [8] - 在iOS和安卓浏览器中集成AI图像理解功能，推进Agentic浏览，成为首家在MWC推出AI驱动Agentic浏览的主流浏览器 [9] 公司盈利与销售预期 - 2025年第二季度盈利预期为每股29美分，与过去30天持平，同比增长31.82% [10] - 2025年第二季度营收预期为1.3445亿美元，较上年同期增长22.53% [10] - 2025年营收预期为5.6807亿美元，同比增长18.19% [11] - 2025年盈利预期为每股1.25美元，与过去30天持平，同比增长38.89% [11] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），建议投资者立即买入 [13]