百亿级私募持仓动向 - 截至2024年末，共计16家百亿级私募出现在公募基金前十名持有人份额名单中 [1] - 私募借道ETF和LOF进行资产配置，涉及互联网、创新药、债券及海外资产等多个板块 [1][4] 创新药板块布局 - 重阳投资在2024年下半年布局博时恒生医疗保健ETF，旗下五只产品合计持有21.48亿份，占上市总份额的5.82% [1] - 重阳投资旗下五只产品还出现在广发中证香港创新药ETF前十名持有人名单中，合计持有份额达10.08亿份 [1] - 宁泉资产旗下产品持有交银瑞思LOF基金98万份，持有比例相比2024年中提升0.56个百分点，该基金前十大重仓股中有4只为生物医药标的 [2] - 重阳投资认为，经过四年多深度调整，中国创新药板块机构配置比例已处历史低位，产业已具备全球竞争力，今年有望迎来价值重估和利好政策 [2] 互联网与科技板块配置 - 聚鸣投资主要仓位分配在港股尤其是恒生科技相关资产上 [3] - 沪上一家百亿级私募减仓机器人方向，增加了港股互联网的配置 [3] - 多家头部私募认为，DeepSeek降低了AI应用成本，提供云服务和软件服务的互联网企业是AI落地主力军，恒生互联网科技业指数有望表现更佳 [3] ETF作为配置工具 - 高毅资产邓晓峰管理的四只产品新进博时中债03年国开行ETF前十名持有人名单，合计持有270.6万份，占上市总份额的5.36% [4] - 国新新格局私募旗下产品在2024年下半年买进博时中债03年国开行ETF，期末持有份额达285.97万份，占比为5.66% [5] - 泓湖投资旗下五只产品加仓华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF，期末合计持有1.76亿份，占基金上市总份额的8.84% [5] - 行业观点认为，私募借道ETF配置能更灵活顺应市场变化并弥补研究缺口，ETF将成为机构资产配置和风险管理的重要工具 [5]