文章核心观点 - 金斯顿公司（Kingstone Companies）股票技术面呈短期看涨趋势，公司有望利用市场机会实现增长，虽估值较高但分析师情绪乐观，投资者可考虑将其纳入投资组合 [1][3][20][21] 股票表现 - 金斯顿公司股票交易价格高于50日简单移动平均线，显示短期看涨趋势 [1] - 金斯顿公司股票年初至今上涨9.1%，跑赢金融板块2.3%的回报率和标准普尔500指数5.1%的跌幅，但跑输行业15.7%的涨幅 [4] - 遗产保险控股公司（Heritage Insurance Holdings）股票年初至今上涨25%，金斯利资本集团（Kinsale Capital Group）股票同期上涨4.9% [7] 市场地位 - 金斯顿公司是纽约第12大房主保险公司，2024年市场份额为2.1% [3] 估值情况 - 金斯顿公司股价较行业有溢价，市净率为3.07倍，高于行业平均的1.65倍，但价值评分达到A [10] - 遗产保险股票交易倍数低于行业平均，金斯利资本股票交易倍数高于行业平均 [11] 分析师预期 - 扎克斯对金斯顿公司2025年和2026年收益的共识估计分别显示同比增长31%和29%，公司增长评分为A [12] - 金斯顿公司预计2025年每股收益在1.75 - 2.15美元之间，高于此前指引的1.45 - 1.85美元 [12] - 过去七天，2025年和2026年收益的共识估计分别上升了0.6%和2.1% [12] 增长策略 - 金斯顿公司专注核心业务，缩减无利可图的非核心业务，只承保符合承保标准和利润率目标的业务 [13] - 公司成功提前于通胀实施提价，与Earnix的合作增强了定价能力，预计2025年核心业务直接承保保费增长15% - 25% [14] - 公司通过提高平均保费、降低佣金和人员配置，成功降低净承保费用率，再保险计划保障了资产负债表，预计2025年综合比率在81% - 85%之间，优于此前指引 [16] 资本回报 - 金斯顿公司过去12个月的净资产收益率为36.1%，高于行业平均的8.3%，预计2025年净资产收益率在27% - 35%之间，高于此前指引 [17][19] - 公司过去12个月的投资资本回报率为30.7%，高于行业平均的6.4%，且该指标一直在改善 [19] 投资建议 - 金斯顿公司专注核心业务增长、改善定价和综合比率等因素有利于其发展，VGM评分为A且指引上调增强了对该股的信心，平均目标价显示较上一收盘价有14.1%的上涨潜力 [20] - 尽管估值较高，投资者仍可将这只扎克斯排名第一（强力买入）的股票纳入投资组合 [21]