文章核心观点 - 特朗普宣布对越南进口商品加征关税，这将影响服装、家具和玩具等行业的企业成本，部分企业可能将成本转嫁给消费者，企业也在考虑调整生产布局 [3][7] 美国贸易格局变化 - 2023年墨西哥超过中国成为美国最大商品供应国，2024年中国是美国第二大供应国，出口额为4389亿美元 [4] - 2024年美国从越南进口额增长至1366亿美元，较2023年增长约19%，而从中国进口额仅增长2.8%，2023年较2022年下降约18% [5][6] 受越南关税影响的公司 鞋类和运动服装公司 - 耐克约一半鞋类在中越生产，其中约25%来自越南，对中国进口商品加征关税后实际税率达54%，股价盘后跌超6% [8][10] - 阿迪达斯等主要鞋类企业也严重依赖越南，近三分之一美国鞋类进口来自越南 [10] - 史蒂夫·马登计划未来一年将从中国进口量削减45%，加速向越南等国转移 [11] - 德克斯品牌公司第二大供应国是越南，有68个供应链合作伙伴，股价盘后跌近9% [12] - VF集团约38%供应商在中国，17%在越南，股价盘后跌超8% [12][13] 家具公司 - 2023年美国26.5%家具进口来自越南，仅次于中国的29%，两者合计约占56% [14] - 威富公司CEO称向中国以外国家转移是趋势，股价盘后暴跌约12% [15] 玩具公司 - 孩之宝、美泰等玩具公司与越南的GFT集团合作，Funko约三分之一全球产品采购来自中国，正努力应对关税 [16][18] 制造商的应对与思考 - 美国鹰牌服装公司约“高十几到20%”的生产在中越，计划下半年降至个位数，股价周三下跌超5% [20] - 鲍姆·埃塞克斯公司首席财务官称关税将对公司造成巨大损害 [22]