文章核心观点 - 过去一年博睿杰金融解决方案公司股价表现优于行业 公司成长评分出色 未来盈利和营收有望增长 基本面趋势和有效战略助力发展 收购有望增强实力 注重股东回报 但存在客户集中和市场下行风险 目前Zacks评级为持有 [1][2][3][4][7][8][9] 股价表现 - 过去一年公司股票上涨21% 行业涨幅为11% [1] 成长评分 - 公司成长评分为A 该评分综合财务报表关键指标衡量增长质量和可持续性 [1] 盈利与营收预期 - 2025和2026财年公司盈利预计同比分别增长10.4%和9.1% [2] - 2025和2026财年公司营收预计分别增长6.6%和4.8% [2] 基本面趋势 - 数据和分析需求增长、共享化和数字化等趋势有望推动公司销售增长 [3] - 公司业务模式强 有大量经常性收入流 近中期有机营收可见性好 [3] - 2024财年公司总营收增长7.4% 2023、2022和2021财年分别增长6%、14%和10% [3] 增长战略 - 公司实施聚焦治理、资本市场和财富管理的增长战略 [4] - 治理方面 公司利用前沿数字通信技术 并通过先进技术创新提升印刷和邮件服务 [4] - 资本市场方面 公司扩展全球平台能力 采用下一代解决方案提升服务 [5] - 财富管理领域 公司开发了具有卓越系统和数据集成能力的综合财富管理平台 [5] 收购影响 - 2024年收购AdvisorTarget有望扩大公司在资产管理和财富公司数字分销和营销方面的能力 加强市场地位 推动数字营销领域增长 [6] - 此次收购将结合AdvisorTarget先进的营销自动化和分析技术 增强公司工具套件 [6] 股东回报 - 公司致力于向股东返还价值 过去几个财年持续增加股息支付 2024财年支付3.682亿美元 2023财年为3.31亿美元 2022财年为2.907亿美元 [7] - 公司强劲现金流支持维持稳定且增长的股息 为股东提供可靠收入 [7] 风险因素 - 客户集中是公司主要风险 主要服务金融服务行业客户 2024、2023和2022财年 最大单一客户分别约占合并营收的8%、7%和7% [8] - 公司严重受证券行业影响 市场大幅下行可能损害该行业并影响公司业务 [8] Zacks评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [9] - 更高级别Zacks评级的股票有Limbach Holdings（LMB）和PagSeguro Digital（PAGS） [9] - LMB目前Zacks评级为1（强力买入） 长期盈利增长预期为12% 过去四个季度平均盈利惊喜为42.3% [9][10] - PAGS目前Zacks评级为1 长期盈利增长预期为13.6% 过去四个季度平均盈利惊喜为9.3% [9][10]