文章核心观点 - 特朗普“对等关税”政策引发全球市场巨震，A股大跌受中国反制措施超预期和海外市场大跌影响，后续市场有回暖可能，现在大跌是布局时间点 [1][2] 分组1：关税政策情况 - 特朗普“对等关税”政策计划4月9日起对华新增收34%关税 [1] - 4月4日中方发布反制措施，商务部宣布4月10日起对原产于美国的进口商品加征34%关税 [1] 分组2：A股市场情况 - A股大跌主要因中国反制措施超出预期以及海外市场大跌，更多是受海外悲观情绪带动 [1] - 海外市场大跌是因为中国反制让其他国家与美国达成协议的概率降低，导致全球恐慌性下跌 [1] 分组3：后续市场走势 - 特朗普中期选举在明年11月，美股是重要指标，若继续加码关税可能导致美股回调，对其不利，后续市场可能回暖 [1] - 若中国进行逆周期操作，基本面改善确定，外资可能回流 [2] - 特朗普明年中期选举前可能需解决美国经济和美股下跌压力，美国宽松政策可能在今年年底到明年上半年出现，与中国宽松周期重叠 [2] 分组4：投资建议 - 建议关注顺周期领域，如基建、地产和消费恢复等，因其估值便宜且内需扩张逻辑更顺 [1] - 认为现在大跌是布局时间点 [2]