文章核心观点 - 截至4月7日A股上市银行年报披露过半，银行业息差收窄，零售业务中消费贷总量大增，但银行需严把风险关，消费贷不良上升或成行业趋势 [1][2] 银行业消费贷业务现状 - 2024年23家上市公司中仅6家银行消费贷余额减少，平安银行减少最多达706.28亿元 [5] - 消费贷规模较大银行中仅平安银行余额收缩，12家银行同比增幅两位数，建行、交行和农行增量超千亿 [7] - 交通银行消费贷余额同比大增九成，增量排首位，市场份额提升2.92个百分点 [8] - 23家银行2024年消费贷净增超7488.2亿元，不同银行统计口径有差异，规模难以直观比较 [8] 消费贷业务增长原因 - 政策引导且在净息差收窄环境下，消费贷获客和运营成本低，风险收益相对稳定，见效快，能带动其他业务 [9] 消费贷政策变化 - 3月金融监管总局放宽消费贷期限和额度上限，要求披露费用成本，禁止损害消费者利益条款 [10] - 3月21日总行下发正式文件，消费贷期限从5年延至7年，自主支付金额上限从30万提至50万，平均利率下调20基点 [10] - 3月末要求停做低利率消费贷，前后窗口期仅10天 [10] 消费贷业务风险 - 为防“价格战”致风险上升，4月初银行暂停低利率消费贷 [12] - 部分银行个人消费贷不良率上升，渤海银行从4.44%大幅升至12.37% [12][13] - 零售不良受居民债务和房地产周期影响，呈现周期性、行业性特点 [13] 机构观点 - 惠誉认为新规能提升借款人信贷可得性，扩充消费金融市场，但或使贷款机构面临额外风险 [14] - 惠誉授评银行消费贷敞口平均约占贷款总额5%，少数中型银行最高可达15% [14] - 惠誉预期中国居民部门债务将保持适中水平，未来几年债务与可支配收入比率稳定在115%左右 [14]