文章核心观点 公司受益于食品加工设备集团业务的良好发展势头和增值收购，且通过股息回报股东的举措有前景，但也面临住宅厨房设备和商业餐饮设备业务疲软、外汇风险等问题 [1] 公司业务情况 - 公司为商业、工业加工和住宅市场提供烹饪、加热、食品制备和包装设备，生产多种烤箱和感应烹饪设备 [2] 利好因素 业务优势 - 食品加工设备集团业务势头良好，积压订单水平高、新订单增长强劲，欧洲市场对烘焙和蛋白质产品需求增加，2024年第四季度该业务板块销售额同比增长14.4% [3] 新产品推出 - 公司专注于推出新产品和升级现有产品，过去一年推出多款产品，在饮料和冰等新的大型产品类别中获得市场份额，未来有望受益于无通风烹饪产品的强劲需求 [4] 扩张举措 - 公司通过收购扩大市场影响力、巩固客户基础和丰富产品种类，2024年第四季度收购资产使销售额同比增长2.1% [5] - 2024年11月收购Gorreri Food Processing Technology和JC Ford，分别加强在食品加工终端市场和零食食品领域的地位 [5] - 2024年9月收购Emery Thompson，增强在冷冻甜点类别产品供应 [6] - 2024年2月收购德国GBT GmbH Bakery Technology，补充现有烘焙品牌并加强在欧洲大规模烘焙市场的地位 [6] - 2023年8月收购Trade - Wind Manufacturing LLC，补充室内外住宅烹饪品牌 [6] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨2.6%，而行业下跌18% [7] 不利因素 业务疲软 - 住宅厨房设备集团和商业餐饮设备集团业务近期表现不佳，住宅厨房设备业务受住房市场疲软影响，商业餐饮设备业务受餐厅行业客流量下降影响 [9] 外汇问题 - 国际业务使公司面临地缘政治、外汇不利变动等风险，美元走强可能使公司面临提价或压缩利润的困境 [10] 其他推荐股票 - DNOW Inc.目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为30.4%，过去60天2025年盈利共识预期提高10.3% [11] - Dover Corporation目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5.3%，过去60天2025年盈利共识预期提高0.3% [12] - Applied Industrial Technologies, Inc.目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为5.3%，过去60天2025财年（截至2025年6月）盈利共识预期提高0.3% [12]