行业影响 - 多行业股票因特朗普进口关税政策可能侵蚀企业利润而普遍下跌[1] - 科技行业股票受冲击最为严重 因企业成本模型依赖进口零部件和成品[2] - 关税政策将增加科技公司运营成本 特别是依赖特定国家生产和专业技术的企业[6] 英伟达公司基本面 - 公司在人工智能芯片市场占据主导地位 最新财年营收达到创纪录的1300亿美元[4] - 业务包括全球最强大的图形处理单元和AI产品服务 同时为游戏行业提供芯片[4] - AI市场前景广阔 预计未来十年将超过1万亿美元 Meta平台今年计划投入650亿美元[5] 关税具体影响 - 公司主要制造业务集中在台湾 面临美国对台湾征收的32%进口关税[8] - 即使使用台积电亚利桑那工厂 仍需将产品送往台湾进行封装[7] - 若无法通过其他方式补偿成本增加 关税将直接影响公司收益[8] 公司应对措施 - 计划将更多生产转移至美国 并寻求最小化负面影响的方法[11] - 首席执行官黄仁勋曾成功应对对华技术出口管制危机 开发符合指南的新芯片[11] - 公司具备长期管理危机和增长收益的能力 尽管短期可能面临压力[12] 估值与投资机会 - 股票前瞻市盈率从年初的50倍降至20倍[13] - 考虑到AI市场增长潜力和公司领先地位 当前股价呈现投资机会[13] - 科技股抛售背景下 提供了逢低买入并长期持有的机会[13]