文章核心观点 - 公司营收受益于多元化客户群体和对Equifax云的投资 ，虽面临较弱的抵押贷款和招聘宏观环境仍保持运营稳健 ，但存在低流动性和网络安全威胁问题 ，预计2025 - 2026年营收和盈利将增长 [1] 公司成功的有利因素 - 过去五年（2020 - 2024）公司营收复合年增长率为6.6% ，预计2025年营收同比增长5.8% ，未来几年将保持增长势头 ，增长得益于收购协同效应、消费者信贷活动、产品创新等 [2] - 公司客户基础多元化 ，为金融、抵押贷款等行业提供服务 ，旨在通过有机增长、并购或合作扩大客户群 [4] - 公司对Equifax云进行了五年投资 ，接近85%的营收将来自新的Equifax云 ，管理层预计2025年及以后利用该技术获得竞争优势 [5] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5亿美元 ，较上一季度增加约3000万美元 ，调整后EBITDA利润率为35.4% ，展现出强大的运营效率 [6] 公司面临的风险 - 2017年网络安全事件导致约1.43亿消费者敏感数据被盗 ，尽管公司改善了网络安全架构 ，但品牌形象可能受损 ，影响创收能力 [7] - 2024年第四季度末公司流动比率为0.75 ，低于行业的1.19 ，较上一季度的0.88下降 ，可能存在偿还短期债务问题 [8] 公司评级及相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [9] - 来自Zacks商业服务板块的Climb Global Solutions和Limbach Holdings Zacks排名为1（强力买入） ，前者长期盈利增长预期为12% ，过去四个季度平均盈利惊喜为59.3% ，后者长期盈利增长预期为12% ，过去四个季度平均盈利惊喜为42.3% [9][10] 公司营收预期 - 预计2025年和2026年公司营收将分别同比增长5.4%和11.9% ，盈利预计在2025年增长5.5% ，2026年增长23.7% [1]