文章核心观点 圣农发展拟斥资11.26亿元收购太阳谷54%股权实现全资控股，旨在完善长三角市场布局，提升竞争力，但或加大财务压力，交易对方廖俊杰获利颇丰 [1][6][12] 收购情况 - 圣农发展拟以自有或自筹资金现金支付11.26亿元收购太阳谷54%股权，完成后将持有100%股权并纳入合并报表，此次交易涉及关联交易 [1] - 这是圣农发展第二次收购太阳谷股权，2024年出资约3.16亿元受让46%股权，此次拟11.26亿元收购剩余54%股权 [3] 收购原因 - 圣农发展前期参股筛选、储备和孵化优质并购标的，化解培育风险，待条件成熟后完整注入资产 [6] - 自2023年下半年至今，太阳谷管理效率和成本管控能力提升，出栏规模、盈利能力等显著提升 [6] - 为整合资源，提升市场占有率与行业综合竞争力，稳固市场地位，完善业务区域布局 [6] 太阳谷情况 - 太阳谷是安徽省农业产业化重点龙头企业，前身是嘉吉动物蛋白中国事业部，投资总额达5.5亿美元，构建了完整产业链体系 [8] - 截至2024年12月31日，有10个种鸡养殖场等，肉鸡年产能6500万羽，食品加工能力9万吨/年 [9] - 2022 - 2023年净利润模拟合并口径约 - 4.4亿元和 - 3.8亿元，2024年营业利润和净利润扭亏为盈 [10] 交易增值 - 本次交易按收益法评估增值率为262.12%，短短一年内标的公司估值增加约14亿元 [7] 行业与圣农发展业绩 - 2012年以来白羽鸡行业整体低迷，但圣农发展逆势扩张，商品代肉鸡数量和销量增长 [11] - 2024年圣农发展业绩预增，预计归属上市公司净利润盈利约7 - 7.5亿元，同比增长5.38% - 12.91% [11][12] 潜在问题 - 截至2024年9月末，公司短期债务超65亿元，货币资金加理财产品约20亿元，现金收购或加剧财务压力 [12] 交易获利情况 - 圣农发展董秘廖俊杰2024年出资受让太阳谷3%股权并购买可转股债权，如今股份交易对价6225万元，约一年获利超4000万元 [14]