市场整体表现 - 4月9日A股市场集体收涨，北证50指数涨幅高达10.27%，成为市场焦点[1] - 北交所265家公司中上涨255家，下跌10家，全天成交额达417.3亿元，较上个交易日放量138.1亿元[1] - 北证50指数经过连续两日上涨，已全部收复4月7日市场调整造成的失地，市场情绪明显回升[2] 市场驱动因素 - 近期央行、国家金融监督管理总局、中央汇金公司集中出台稳市举措，汇金公司、社保基金等“真金白银”入市增持A股，体现了监管部门“防风险、稳定资本市场”的决心[2] - 上市公司掀起增持回购潮，各方力量正在形成合力，共同维护资本市场稳定[2] - 政策及时有力出台有望提振市场信心，结合估值水平看，A股配置性价比突出，中长期市场表现有望向好[5] 板块与个股表现 - 当日有119家个股涨幅超10%，13只个股涨停[3] - 农业板块和科技板块受到市场资金关注[3] - 秋乐种业上涨30%触及涨停板，已连续第三日涨停，但北交所农业板块有所分化，永顺生物下跌8.73%，欧福蛋业下跌3.35%[3] - 当日沪深市场科技板块领涨，与北交所市场形成共振效应[5] 成交与换手情况 - 成交额方面，秋乐种业以11.43亿元居首，康农种业成交8.61亿元，开发科技成交8.36亿元，并行科技成交8.07亿元，艾融软件成交7.67亿元，分别占据成交额排行榜第二至第五名[3] - 换手率方面，华光源海以69.47%居首，欧福蛋业换手率为60.25%，晟楠科技换手率为59.15%，骑士乳业换手率为48.72%，康农种业换手率为43.07%，分别占据换手率排行榜第二至第五名[3] 农业板块投资逻辑 - 超预期关税政策落地，关注农业各细分板块投资机会[4] - 关税反制后，我国从美国进口农产品完税价格进一步提升，我国近年来自美国进口农产品数量及占比逐步下降[4] - “对等关税”与关税反制政策落地将进一步促使我国农产品供应格局发生变化，对南美市场进口和国内市场供应占比将提升[4] - 短期进口成本抬升将推升进口依存度较高的农产品价格上涨，中长期贸易摩擦加剧使粮食安全重要性再度提升，种植业转型升级迫在眉睫[4] - 生物育种作为提升农作物单产、保证粮食安全的重要手段，其推广应用范围有望进一步扩大[4] 科技与成长板块前景 - 我国硬科技领域持续突破与国产替代进程加快，科技成长板块值得关注[5] - 受益于全方位扩大内需政策的大消费产业链与投资板块配置机会增多[5] 北交所市场驱动力 - 北交所市场存在四大驱动力，底层逻辑是北交所“专精特新”助推“自主科技”进程[6] - 我国制造业亟待向高端制造与自主可控突破，北交所市场定位和发展方向与“自主可控”和创新驱动发展战略国家政策导向高度契合[6] - 北交所制度标准精准匹配中小企业成长周期，投资者数量稳步增长，结构改善，耐心资本开始加持[7] - 近年来北交所研发强度稳步提升，成长与科技属性突出，上市公司创新成果转化效率亮眼，专利数量快速增长，正形成以专业化细分领域专利壁垒为核心的竞争优势[7] - “专精特新”的政策红利将使得中小企业发展势能持续释放，北交所企业具备政策优势[7]