估值水平 - 公司当前12个月前瞻市盈率为24.04倍 显著高于农业运营行业平均12.62倍 显示估值偏高 [1] - 市销率0.61倍 高于行业0.43倍 进一步印证估值溢价 [2] - 相比同业ADM(9.5倍) CTVA(18.01倍) AGRO(9.01倍)的市盈率 公司估值明显溢价 [3] - 当前股价9.78美元 较52周高点15.25美元折价35.9% 但较52周低点9.54美元溢价2.5% [10] 股价表现 - 年内股价下跌32% 表现差于农业运营行业整体跌幅11.6%和必需消费品板块跌幅0.4% [4] - 跌幅远超同业ADM(跌17.3%)和CTVA(跌2.5%) 与AGRO(涨10.9%)形成鲜明对比 [7] - 股价低于50日和200日移动均线 显示市场看空情绪 [10][11] 供应链风险 - 墨西哥供应链可能中断 关税不确定性加剧这一风险 墨西哥是关键采购区域 [1][13] - 预计墨西哥牛油果供应将减少 公司计划增加加州和秘鲁采购量作为替代 [14] - 供应源转换可能带来物流挑战 影响运营稳定性 [14] - 天气模式和全球贸易变化等外部因素增加不确定性 [17] 业务亮点 - 秘鲁蓝莓业务预计总收获量增长35-40% 20%产量将在第二财季销售 [15] - 第一财季牛油果销售额同比增长25% 预计第二财季价格同比上涨5% [22] - 全球采购网络和一体化运营模式是核心竞争优势 [18][19] - 正在扩大加州和秘鲁的采购 并投资危地马拉业务以增强供应链弹性 [23] 分析师预期 - 过去30天内 2025财年EPS预期上调19% 2026财年上调9.3% [26] - 当前财年EPS预期为0.50美元 与7天前持平 但较30天前的0.42美元有所上调 [27] - 获Zacks Rank 2(买入)评级 被认为具有长期投资价值 [29] 行业前景 - 全球牛油果需求持续增长 受益于健康益处和新兴市场普及度提升 [24] - 农业运营行业整体估值水平较低 平均市盈率12.62倍 [1] - 必需消费品板块年内仅下跌0.4% 表现优于农业运营子行业 [4]