文章核心观点 - 阿彻丹尼尔斯米德兰公司（ADM）面临诸多挑战致股价不佳，虽正制定策略但目前不建议投资，同时推荐了其他排名较好的股票 [1][13] 公司面临的挑战 - 动态环境、疲软市场条件和政策不确定性使公司股票表现不佳，农业服务和油籽部门长期低迷 [1] - 过去一年公司股价下跌32.1%，跑输农业运营行业的4.3%涨幅和消费必需品板块的1%涨幅，跌幅大于标准普尔500指数的1.6% [2] - 农业服务和油籽部门在农业周期中面临诸多逆风，压榨子部门植物油需求低迷、价格低，主要因市场供应增加和生产者税收抵免政策变化的不确定性 [3] - 精炼产品及其他部门中，北美地区因低碳强度原料供应增加使利润率承压，食品客户需求疲软也对炼油利润率产生负面影响，预计2025年该部门营业利润低于2024年 [4] - 营养部门部分食品和饮料产品类别需求不一，人类营养业务受通胀影响，特定地区替代蛋白需求和销量疲软 [5] - 市场和地缘政治挑战、主要饲料商品价格疲软、饲料添加剂市场受维生素供应中断影响、遵守法规和获得监管批准等潜在风险和不确定性，均对公司造成不利影响 [6] - 公司在原材料、运输服务等方面面临激烈竞争，最近一个季度未达营收预期，收益和收入同比下降 [7] 盈利预测修订 - 受股票逆风因素影响，2025年Zacks共识每股收益（EPS）预期下降5.1%至4.24美元，意味着同比收益下降10.6% [11] 公司策略 - 公司正制定策略以恢复增长，积极管理生产力和创新，使工作与粮食安全、健康和福祉等相互关联的趋势保持一致，在优化、驱动和增长等战略支柱方面取得显著进展 [12] 推荐股票 - 美国天然、有机和特色食品分销商联合天然食品公司（UNFI）目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为408.7%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长1.9%和485.7% [14] - 咸味零食制造商Utz Brands（UTZ）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.8%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长1.2%和10.4% [15] - 冷冻食品制造商Nomad Foods（NOMD）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为5%，当前财年每股收益预计同比增长3.1% [15][16]