文章核心观点 - 公司股价近六个月下跌，主要受成本压力、客流量疲软和市场波动影响，但公司有扩张、菜单创新等举措，分析师对其长期前景持建设性态度，股票有上涨潜力，目前评级为持有 [1][2][26] 股价表现 - 过去六个月公司股票下跌13.9%，行业下跌3.9%，Zacks零售-批发板块和标准普尔500指数分别下跌1.7%和5.7% [1] - 过去六个月公司股票表现逊于达登餐厅、达美乐披萨和布林克国际，后三者股价分别上涨25.2%、6.2%和75% [3] - 过去三个月公司股票上涨1.5%，行业下跌4.8% [10] - 公司股票目前交易价格低于50日移动平均线，呈看跌趋势 [6] 股价下跌原因 - 近期股价下跌主要归因于成本压力上升、客流量疲软和市场波动，投资者因宏观经济不确定性保持谨慎 [2] 公司前景 - 公司将受益于门店扩张、菜单改进和数字技术进步，国际市场数字销售增长或推动短期势头 [10] - 分析师上调盈利预期，反映对公司基本面的信心，对公司盈利前景更乐观 [11] - 过去60天，Zacks对公司2025年每股收益的共识预期从3.68美元增至3.71美元，同比增长11.1% [12] 估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率为16.28倍，低于行业平均的25.01倍，股票可能被低估 [15] 支持股价反弹因素 全球布局 - 公司通过合作和特许经营开发扩大在国际和北美市场的业务，目标是改善客户体验、支持加盟商盈利和推动品牌长期增长 [17] - 2024年在美国和加拿大开设80家Firehouse Subs餐厅，净餐厅增长率从上年的3%增至超6%，2025年发展管道更强 [18][19] 菜单创新 - 公司专注于加强核心产品和推出创意菜单选项，以增加客流量、推动销售和强化品牌形象 [20] - 2024年执行“重燃火焰”计划，推出相关菜单和活动，凸显对创意实惠食品的强劲需求 [21] 餐厅改造 - 公司通过“现代形象”倡议优先进行餐厅升级，2024年完成370次改造，现代化餐厅占比达51% [22] - 公司目标是到2028年使汉堡王餐厅的“现代形象”采用率超85%，2024年加快卡罗餐厅改造，2025年开始提前两年对部分门店进行再特许经营 [24] 投资建议 - 公司仍面临成本上升和客户需求疲软压力，投资者情绪因经济不确定性低迷，但分析师看好公司长期前景，股票有上涨空间，目前评级为持有，投资者可等待更明确信息 [25][26]