市场整体表现 - A股市场持续反弹，上证指数收涨1.16%重回3200点，深证成指上涨2.25%，创业板指上涨逾2% [1] - 市场成交额连续四个交易日突破1.6万亿元，上涨个股超4900只，其中涨停个股超170只 [1] - 近三个交易日主要指数累计涨幅显著，上证指数上涨4.1%，深证成指上涨4.17%，创业板指上涨5.16% [2] - 北证50指数表现最为坚韧，近三个交易日反弹超过21%，基本收复周一的跌幅 [2] 北交所及个股表现 - 北交所板块表现亮眼，265只个股中有107只本周实现上涨，占比超40%，其中52只个股涨幅超10% [2] - 个股方面，秋乐种业股价本周涨幅超130%，华光源海、骑士乳业等6只个股涨幅超50% [2] - 品渥食品周一大跌超9%后本周累计上涨超50%，奇德新材周一跌停后本周累计上涨超25% [2] - 本周已有720多只个股录得上涨，较周一收盘时的100多只显著增加，相当于600多只个股收复周一跌幅 [2] 行业板块表现 - 食品和农业板块逆市上涨明显，生物育种指数、大豆指数、乳业指数上涨超16% [2] - 鸡产业指数、食品指数、猪产业指数等涨幅均超4% [2] 市场估值与政策支持 - A股估值处于历史低位，创业板指、中证1000、沪深300指数市盈率分位数分别为5.2%、27.5%、31.7% [3] - 中央汇金、中国诚通、中国国新等“国家队”积极增持ETF，央行提供流动性支持 [3] - 金融监管总局上调权益类资产配置比例上限，各地方国资和平台表态增持股票 [3] - 上市公司回购热情高涨，4月7至9日超百家公司发布回购预案或提议，累计上限金额超400亿元，60多家公司股东提出增持计划 [3] - 商业银行加快落地回购增持贷款，授信总额已超过3000亿元 [3] 经济基本面 - 中国拥有14亿人口，2024年人均GDP达9.57万元，居民人均可支配收入4.13万元，是全球最大和最有潜力的消费市场 [4] - 国家发展改革委指出，未来国内大循环的特征会更加明显 [4] 高增长超跌股分析 - 本周跌幅超10%的个股中，有28只2024年净利同比增长超50%且评级机构数在5家及以上 [5] - 这28只股票中，电子行业占据11只（占比40%），医药、汽车行业各3只 [5] - 华安证券表示，苹果仍有较高的关税豁免可能性，即使受影响也总体可控 [5] 重点公司业绩与前景 - 水晶光电表示其量产产品没有直接出口到美国，营收占比不到0.1%，基本不受关税直接影响，2024年净利润达10.30亿元，同比增长71.57% [6][7] - 生益电子2024年净利大幅扭亏，归母净利润逾3亿元，主要因营业收入和产品毛利率增长 [6] - 长盈精密、艾为电子、蔚蓝锂芯、江波龙等个股2024年净利润均翻倍式增长 [6] - 中际旭创、沪电股份均有30家及以上机构评级，沪电股份2024年净利同比增长超71%，今年一季报净利润预增39.86%至59.28% [6] - 九号公司-WD、水晶光电、神州泰岳等个股均有20家以上机构评级 [7] - AI技术发展带动机器人、无人机、安防监控等智能终端对光学硬件市场需求旺盛，为水晶光电等公司成长打开想象空间 [7]