文章核心观点 分析师看好VICI Properties公司，该公司在房产组合、租赁协议、财务状况和股息分配等方面表现良好，同时还推荐了Cousins Properties和Welltower两只REIT行业股票 [1][9] VICI Properties公司情况 公司概况 - 公司房产分布于美国26个州和加拿大一个省，涵盖城市、旅游和驾车可达市场，且房产类型多元化 [1] - 公司是Zacks排名第二（买入）的公司，过去两个月Zacks对其2025年每股FFO的共识预期上调两美分至2.33美元 [1] - 过去三个月公司股价上涨6.8%，跑赢行业0.8%的涨幅 [1] 投资亮点 - 强大的房产组合支撑可靠收入，公司是三重净租赁REIT，拥有高质量房产组合，100%的入住率反映房产对租户至关重要，能提供稳定收入并占据有利市场地位 [2] - 有利的长期租赁协议，截至2024年12月31日，公司房产100%出租，加权平均租赁期限约40.7年，预计2025年42%的租赁协议有与CPI挂钩的租金增长，2035年将升至90%，可保障现金流随通胀增长 [3] - 投资组合多元化，公司除博彩外还投资非博彩体验式资产，降低博彩特定波动风险，使其在体验式房地产市场处于领先地位 [4] - 资产负债表强劲，截至2024年12月31日，公司流动性达32.5亿美元，2024年第四季度年化净杠杆率为5.3，长期净杠杆目标在5.0 - 5.5之间 [5] - 拥有投资级信用评级，截至2024年第四季度末，公司获穆迪、标普全球评级和惠誉评级的投资级信用评级，利于进入债务市场 [6] - 股息分配可观，自2018年以来股息年增长率为7%，过去五年五次提高股息，五年年化股息增长率为8.05%，预计长期可持续 [6][8] 其他可考虑股票 - Cousins Properties（CUZ）目前Zacks排名第二，2025年每股FFO共识预期为2.79美元，同比增长3.7% [9] - Welltower（WELL）目前Zacks排名第二，全年每股FFO共识预期为4.95美元，较上年同期增长14.6% [10]