文章核心观点 南都·湾财社通过头部公司财报透视中小银行生态变化，聚焦头部农商行，对比广州农商行与重庆农商行，指出广州农商行距“国内一流商业银行”目标仍有差距，在多项核心数据上落后，且面临不良率高、股价下跌等问题，2025年需实现“一流”目标 [2]。 分组1：资产规模与特色业务目标 - 2020年末广州农商行总资产刚入万亿“俱乐部”，蔡建提出3年实现资产规模及特色业务指标居全国农商行前列 [3] - 截至2023年末，该行总资产升至1.31万亿，位居重庆农商行、上海农商行之后 [3] - “十四五”规划提出打造“1 + 4”战略体系，重点布局四大特色业务，目前接近尾声，“一流”目标进展待检验 [3] 分组2：贷款及垫款情况 - 多年来广州农商行贷款及垫款总额在全国农商行保持第一，2024年末为7202.3亿，同比减少110.9亿，近十年首次下降；重庆农商行为7142.7亿，较上一年增加375.6亿，广州农商行第一位置“岌岌可危” [4] 分组3：科技、普惠、绿色贷款对比 - 截至2024年末，广州农商行科技型企业贷款余额340.8亿、专精特新企业贷款余额184.1亿，分别是重庆农商行的44.3%、61.3%；绿色贷款余额603.1亿、普惠小微企业贷款余额516.7亿，分别是重庆农商行的82.4%、36.9% [5] 分组4：“五篇大文章”成效 - 2024年广州农商行制造业中长期贷款、绿色贷款、普惠小微自营贷款较上年末分别增长43.2%、39.4%、18.3%，远超全行贷款平均增速 [7] - 截至2024年末，涉农贷款余额突破400亿，涉农客户2.05万户，支持涉农企业数量较年初增幅26.4%；累计运用支农再贷款政策资金42.26亿，同比增长30.88%，规模居广东省银行机构之首 [7] - 截至2024年末，个人消费贷余额222亿、信用余额133.1亿，分别较2020年末增长133.4%、49.3%，但与重庆农商行仍有差距 [7] 分组5：人均效益与业绩情况 - 2024年广州农商行营收158.3亿，同比下滑12.7%；净利润24.2亿，同比降幅扩大至25.9%，较2019年大减69.5% [8] - 2024年利息净收入136.1亿，同比减少17.9%；手续费及佣金净收入5.6亿，降幅33.7%；交易净收入3.8亿，同比增长251.8%；金融投资净收益12.3亿，同比增加251.2% [8] - 2024年员工数量连续三年减员，年末为13399人，较上一年末减少221人；员工成本40.7亿，同比减少2.4亿，降幅5.5%；员工平均成本30.4万，较上一年减少1.3万，降幅4% [9] - 2024年蔡建薪酬105.5万，较上一年减少10.1万，降幅8.7%；行长邓晓云薪酬101.6万 [10] - 2024年广州农商行人均创收118.2万，为重庆农商行的60.8%；人均创利15.3万，为重庆农商行的22.2%；净利率15.3%，不足重庆农商行四成 [10] 分组6：不良率与信用减值情况 - 2022年广州农商行不良率升至2.11%，2023 - 2024年甩卖资产，2024年末不良贷款余额119.5亿，不良率降至1.66%，但仍高于全国商业银行 [11] - 2024年末关注类贷款464.4亿，占总贷款比例升至6.45%，显著高于全国商业银行 [11] - 2024年信用减值77.7亿，占营收比例49.1%，是重庆农商行的两倍有余 [11] 分组7：股价与分红情况 - 蔡建上任以来，广州农商行分别在2021年、2023年扩股融资70.1亿港元、118.4亿港元，股价自2021年初下跌46.2%，截至2025年4月2日收盘，较历史高点暴跌73.7% [12] - 2021 - 2023年普通股现金分红分别为12.02亿、12.02亿、5.76亿，2024年度拟每10股派发0.45元 [12] - 2024年银行板块指数大涨37.6%，重庆农商行股价自2021年以来上涨87.4% [13] 分组8：未来规划 - 2025年是广州农商行“十四五”规划收官年，启动“资产效益年”活动，蔡建提出通过“压大额、增中小、压三产、增二产”等策略优化资产结构，提升效益水平 [13][14]