文章核心观点 - 公司在2024年盈利增长出色，即将公布2025年第一季度财报 投资者可关注其AI业务进展 目前股价因市场抛售下跌 估值具有吸引力 虽一季度盈利可能放缓 但长期投资或有较好回报 [1][3][15][18] 公司概况 - Meta是Facebook、Instagram等社交网络母公司 每日服务超33亿人 将于4月30日公布2025年第一季度财报 [1] AI业务进展 - 公司利用AI提升用户参与度 算法根据用户喜好推送内容 还推出虚拟助理Meta AI [4][5] - 2024年底Meta AI月活用户达7亿 较三个月前增长50% 是全球最受欢迎的AI聊天机器人之一 [6] - Meta AI基于Llama开源大语言模型构建 公司推出的Llama 4 Behemoth在多个基准测试中表现优于其他领先模型 [7] - 因Llama模型开源 公司可依靠开发者改进性能 且计划今年投入最多650亿美元用于数据中心和芯片 以提升模型性能 [8] 盈利情况 - 2024年公司总营收达1645亿美元 同比增长22% 净利润达623亿美元 同比增长59% [9][10] - 华尔街分析师预计2025年公司盈利增长将显著放缓 一季度预计增长11% 全年预计增长4.6% [11] 盈利放缓原因 - 公司因投资AI基础设施和芯片 2025年开支将大幅增加 短期内会形成逆风 但长期或有回报 [12] - 经济可能放缓 特朗普关税或引发经济活动放缓 企业削减营销预算会影响公司业务 不过高盛认为衰退可能性降至45% [13][14] 投资建议 - 市场抛售使Meta股票估值具有吸引力 市盈率为21.3 较五年平均水平低16% 比纳斯达克100指数便宜21% [15] - 投资者可忽略4月30日财报短期影响 长期持有Meta股票 过往特朗普关税政策后市场会恢复并创新高 [17][18]