文章核心观点 美国政府加征“对等关税”引发全球金融市场波动 A股盘面行业有涨有跌 机构调研情绪升温 密切关注电子元件行业公司 并了解关税政策对这些公司的影响及应对措施 [1][2] 行业表现 - A股周内农林牧渔、食品饮料、商贸零售以及交通运输行业维持上涨 进口依赖度较低的农林牧渔行业以5.15%涨幅领涨全行业 其他三个行业微涨 [1] - A股电力设备、家用电器、汽车等行业领跌 跌幅均超8% [1] - 主题题材上 离境退税、乳业、一号育种等题材表现活跃 [1] 机构调研情况 - 截至4月11日17时 周内220家上市公司接待机构调研 机构调研股中仅30家公司实现正收益 其他公司股价收跌 [1] - 机构密切关注立讯精密、安克创新、水晶光电、沪电股份以及鹏鼎控股等电子元件行业公司 立讯精密、安克创新、水晶光电分别接受500家、262家、229家机构调研 [1][2][3] 公司应对关税措施 立讯精密 - 国内制造少量成品出口美国略有影响 会观察关税落地情况 客户或要求将出口美国产品移至关税低的地方 带来挑战 [2] - 已在越南、印度尼西亚等国家与地区搭建产能基地与研发中心 消费电子海外扩充计划优先考虑东南亚 [2] - 按常规贸易规则 硬件制造厂商不承担关税等成本 过往客户未让供应商承担关税 [2] 安克创新 - 全面启动应对中美关税政策动态变化机制 致力于将挑战转化为发展契机 [2] - 拥有良好毛利率和品牌黏性 做好充分准备 应对措施包括提升核心竞争力、全链条降本增效、探索新兴市场增量等 加大新品类和新市场拓展力度 [3] 水晶光电 - 属于上游元器件供应商 量产产品未直接出口美国 涉及出口美国的仅样品打样且营收占比极低 基本不受关税直接影响 未收到核心客户订单计划、价格调整信息 [3] - 越南二期生产基地逐步投产 无量产产品直接出口美国 不受关税直接影响 [3] - 产品单价低 关税转嫁对客户关税整体承担占比微乎其微 [3] 公司市场前景 - 水晶光电是全球领先的光学薄膜产业化基地 产品在多领域出货 积累大量长期、稳定客户群体 光学行业前景广阔 [4]