文章核心观点 海尔消金经营业绩亮眼但口碑不佳，总经理岗位空缺后韩祥永晋升或接任，公司未来可能调整股权以合规，且面临不良贷款率高、拨备覆盖率下降等资产质量问题[1][3][4][7][9][15][17] 管理层变动 - 4月11日金融监管总局青岛监管局批复韩祥永海尔消金副总经理（主持工作）任职资格 [1] - 韩祥永自海尔消金成立之初便任副总经理超十年，负责法务合规等工作，此次晋升通常为过渡岗位，有望接任总经理 [3] - 海尔消金总经理岗位空缺超一年，原总经理张西铭2024年1月18日因个人原因离职，此前董事长李占国代为履职 [3] - 参考前任总经理黄应华晋升路径，韩祥永大概率走上类似轨迹，且公司未来计划招聘1 - 2名副总经理完善高层团队 [4] 公司概况 - 海尔消金2014年12月由海尔集团发起设立，是中国首家产融结合消费金融公司，注册资本20.9亿元，海尔集团持股49%未达监管要求，未来可能调整股权 [5][7] 业务布局 - 公司依托海尔集团消费场景，从家电分期业务起步，形成“场景 + 现金”双重业务布局 [7] - 线上现金贷款业务分自营和机构业务，自营业务通过自有app等布局金融服务，2022年末及2023年末贷款余额分别同比增长73.27%和38.54%；机构业务与互金平台合作，2022年末和2023年末担保贷款余额分别为33.54亿元和57.46亿元，2023年末联合贷表内余额为13.42亿元，表外余额为31.30亿元 [7][8] - 线下场景分期业务聚焦教育和医美领域，2022年末和2023年末贷款余额分别为17.48亿元和13.24亿元，截至2023年末线上现金贷款业务成主要收入来源，占比近90%，自营业务占比66.42% [8] 经营业绩 - 2024年公司总资产293.48亿元，同比增长11.73%，2020 - 2024年年复合增长率30.3% [9] - 2020 - 2024年营业收入分别为11.77亿元、10.6亿元、17.10亿元、24.89亿元和31.68亿元，2021年同比增速 - 7.69%，2022 - 2024年分别同比增长57.38%、45.59%和27.28% [11] - 2020 - 2024年净利润分别为1.14亿元、1.97亿元、2.74亿元、3.65亿元和4.45亿元，同比增速分别为72.57%、39.51%、32.91%、21.92% [13] 存在问题 - 2021 - 2024年6月末不良贷款率分别为2.06%、2.35%、2.34%和2.38%，持续高于行业平均水平，2021 - 2023年拨备覆盖率分别为208.75%、199.34%和194.01%，资产质量逐年承压 [15] - 公司因暴力催收、贷款利率过高等问题被用户投诉，黑猫投诉平台此类投诉达14806条，居行业前列仅次于马上消费金融 [1][17]