公司近期动态与专利 - 公司旗下实体近期取得一项名为“一种空调器”的专利，该专利简化了轴承安装结构，方便组装 [1] - 2024年至今，公司集团因专利权纠纷四次成为被告，其法定代表人为公司创始人兼董事会主席 [1] 公司市场地位与财务表现 - 按2023年全球空调市场销量计，公司排名第五，市场份额为6.2%，第一名市场份额为25.3% [1][4] - 2022年、2023年及2024年前九个月，公司家用空调营收占比均接近90% [4] - 按2023年销量计，公司在中国家用空调大众市场排名第一，市场份额为22.1% [6] - 2022年、2023年公司分别实现营收195.28亿元、248.32亿元，2024年前九个月营收242.78亿元 [5] - 2022年和2023年经调整净利润分别为14.49亿元、25.11亿元，2024年前九个月为27.43亿元 [5] - 2024年前九个月，公司整体毛利率为21.5%，较上年同期微降 [5] - 2024年前九个月，家用空调毛利率为19.8%，较上年同期减少0.8个百分点；中央空调毛利率为32.2%，较上年同期上涨1.8个百分点 [5] 公司资本结构与负债 - 公司资产负债率先降后涨，2023年从2022年的88.3%降至78.8%，2024年前九个月又涨至84.6% [7] - 作为对比，2024年美的集团资产负债率为62.3% [7] 公司业务模式与市场策略 - 公司以低价和线上渠道策略在大众空调市场立足，曾被业界称为“价格屠夫” [6] - 公司计划孵化新品牌“华蒜”和“AUFIT”，并计划推出高端品牌以实现更广泛的全球消费者覆盖 [8] - 2024年中国高端空调销量预计为3490万台，高于大众空调的2600万台，预计2025-2028年高端空调销量将始终高于大众空调 [8] - 公司进入高端市场面临挑战，消费者对品牌已形成中低端认知，启用全新品牌需投入大量资源进行重塑和推广 [9] 公司海外业务 - 公司海外市场拓展始于2001年，近年来在多个国家设立研发中心、生产基地及销售公司 [9] - 2024年前九个月，中国市场贡献营收占比为54.1%，亚洲（不包括中国）部分贡献24.3%，欧洲和北美分别贡献8.3%和7.2% [9] - 公司海外营收通过OBM（自有品牌）和ODM（代工设计制造）模式拆解 [10] - 2022年至2024年前九个月，ODM模式带来的营收占比从35.2%升至37.4%，同期OBM模式营收占总营收比例在7.7%至8.5%之间 [10] - 2024年前九个月毛利率小幅下降，部分原因被归咎于毛利率通常较低的ODM销售增加 [10] 公司供应链与关键零部件 - 原材料及零部件是公司总营业成本的最大组成部分，2022年至2024年前九个月占比均超过80% [11] - 2024年前九个月，公司与供应商D的交易额为7.13亿元，2023年为6.44亿元，该供应商是一家总部位于中国、主要从事压缩机及相关产品销售的公司 [11] - 公司计划投资研究及制造压缩机，以提高自主生产关键零部件的能力并降低对外部供应商的依赖 [11] - 2023-2024年，公司与松下就压缩机的研究及生产建立战略合作伙伴关系，芜湖工厂一期预计2025年上半年投产 [12] 公司涉及的法律诉讼 - 公司牵涉一宗商业秘密及知识产权侵权诉讼，原告（推测为格力）指控公司及员工侵犯其与八项专利相关的商业秘密和技术秘密 [15][16] - 该诉讼中，原告要求被告停止侵权、转移八项专利权，并索赔经济损失及合理维权费用共9900万元，目前法院已审理但尚未判决 [16] - 该纠纷涉及的技术与压缩机相关 [17] - 公司曾于2019年起诉格力侵权一项购得的压缩机专利，2023年12月最高人民法院判决该专利无效，驳回公司起诉并撤销此前要求格力赔偿约2.2亿元的一审判决 [13][14]