文章核心观点 英伟达宣布首次生产完全美国制造的AI超级计算机及芯片，未来四年将与多方合作在美国生产价值5000亿美元的AI基础设施，这一举措与其他美国科技巨头一致，同时行业面临美国关税政策不确定性，台积电有相关投资和业绩情况 [2][3] 英伟达相关 - 北京时间4月14日晚宣布首次生产完全美国制造的AI超级计算机，全球性能最强的Blackwell AI芯片也将首次在美国制造 [2] - 未来四年将通过与台积电、富士康等合作，在美国生产价值高达5000亿美元的AI基础设施 [3] - Blackwell芯片已在台积电亚利桑那州工厂开始生产，将与富士康和纬创资通分别在休斯顿和达拉斯建设超级计算机制造工厂，预计12 - 15个月内量产 [3] - 正与Amkor和SPIL合作在亚利桑那州开展封装和测试业务 [3] - 创始人兼首席执行官黄仁勋称全球AI基础设施的引擎首次在美国建造，引入美国制造有助于满足市场需求、增强供应链和提升韧性 [3] - 黄仁勋3月表示美国提高关税短期影响不大，长期会将生产转移到美国，但未给出具体时间表 [4] 台积电相关 - 曾与英伟达洽谈在美国工厂生产Blackwell芯片，已计划在美国再投资1000亿美元，承诺在亚利桑那州投资650亿美元建设三家工厂，最终将新建五个芯片制造工厂 [4] - SemiAnalysis分析师称未来五年毛利率将下降2至3个百分点，但可能加倍投资海外晶圆厂以降低地缘政治风险，确保获得美国政府优惠待遇并减少关税负担 [5] - 今年1月预计2025年资本支出达到380亿美元至420亿美元，较去年同期增长41% [6] - 本周四召开第一季度业绩电话会议，根据预测截至3月31日的三个月净利润将达到约107.4亿美元 [4][6] 美国关税政策相关 - 特朗普高额关税威胁促使科技巨头将制造业迁回美国，早前苹果宣布未来四年在美国投资5000亿美元 [3] - 特朗普将于当地时间14日公布美国政府对芯片领域关税详细信息 [5] - 美国商务部部长卢特尼克透露智能手机、电脑等部分电子产品将单独征收关税，芯片产品可能在一个月左右征收关税，特朗普豁免“对等关税”，将出台“半导体关税”，但未提及具体税率 [5]