文章核心观点 - 中原银行多笔大额股权现身拍卖平台，重启分红却因超低派息比例陷入舆论旋涡，2024年度虽盈利能力有所提升，但面临“增利不增收”、贷款集中度攀升、个贷不良走高等挑战，破局尚需时间考验 [2] 分组1：多笔大额股权被变卖 - 阿里司法拍卖平台上中原银行11笔大额股权正在变卖，合计约5.94亿元 [4] - 被执行人河南海菱实业持有的洛阳银行2.43亿股股权及孳息，现折后成为中原银行2.81亿股股权及孳息；兰尉高速持有的平顶山银行3.33亿股股权及孳息，现折后成为中原银行2.01亿股股权及孳息 [4] - 兰尉高速持有的中原银行股权今年1月23日一拍起拍价1.35亿元流拍，2月14日二拍起拍价下调至1.08亿元仍流拍，如今变卖价与二拍一致，预计5月6日上午10时结束，截至发稿超4700次围观，暂无人报名 [4] - 另有多笔股权变卖信息上线，均来自相关公司原本持有合并前银行股权，合并后折算成中原银行相应股权及孳息，如河南坤元商贸、怀来县子宇贸易、河南领秀机械设备等公司 [5] - 阿里司法拍卖平台上有关中原银行股权拍卖信息超600条，当前经济形势不确定、金融市场波动大、投资者风险偏好降低、银行业竞争激烈、上市银行普遍股价跌破净资产值，导致投资者对中原银行股权需求不足 [8] 分组2：业绩增长下暗藏隐忧 - 2024年中原银行营业收入259.55亿元，同比减少0.9%；归母净利润34.46亿元，同比增长7%，资产规模达1.36万亿元，较上年末增加187.51亿元 [9] - 2023年营业收入261.83亿元，同比增长2.2%；归母净利润32.21亿元，同比减少11.8% [10] - 2024年末不良贷款率2.02%，较上年末下降0.02个百分点，但住宿和餐饮业不良贷款余额增加约0.39亿元，不良贷款率上升约2.35个百分点 [10] - 零售业务个人不良贷款余额约78.74亿元，较上年末增加约4.81亿元，不良贷款率上升约0.12个百分点至2.97% [10] - 2024年底十大单一借款人借款余额共计358.15亿元，占资本净额的37.6%，较2023年末占比33.4%上升；单一最大借款人借款余额达73.35亿元，占资本净额的7.7%，较2023年的7.5%增长 [10] - 贷款集中度上升，大额借款人出现经营困境或信用违约会影响银行资产质量，中原银行需加大金融科技投入，建立全面风险管理体系控制信贷风险 [11] 分组3：低派息背后的发展之困 - 4月10日中原银行宣布8月5日派发2024年末股息，每10股派现0.12元，合计派发股息4.39亿元（含税），距上次分红过去四年 [12] - 按公司章程，最近三年年均可分配利润的30%应为10.32亿元，此次仅派发4.39亿元，占2024年净利润比例仅为12.7%，远低于规定比例 [12] - 分红比例低说明银行需保留现金处理自身问题或消化并购资产，会削弱投资者信心，持续不分红影响投资者持股信心，降低资本市场吸引力，不利于融资和资本运作 [13] - 银行需拨备或留存利润应对未来风险，分红比例低使投资者对公司发展战略存疑，长远来看需控制不良资产规模、提高业绩表现，才能提高股东分红比例 [13]