文章核心观点 CNB Financial Corporation公布2025年第一季度财报 公司在贷款、存款等业务上有增长 但受多种因素影响盈利有所波动 同时正推进与ESSA Bancorp的合并交易 [1][3][6] 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1040万美元 摊薄后每股收益0.50美元 剔除税后合并成本后 净利润为1190万美元 摊薄后每股收益0.57美元 与2024年第四季度相比 净利润减少210万美元 摊薄后每股收益减少0.09美元 [3] - 2025年3月31日贷款总额达45亿美元 较2024年12月31日季度增长1170万美元 较2024年3月31日同比增长1.881亿美元 银团贷款组合为6920万美元 较2024年12月31日和2024年3月31日有所减少 [3] - 2025年3月31日总存款为55亿美元 较2024年12月31日季度增长8870万美元 较2024年3月31日同比增长4.225亿美元 调整后估计无保险存款约为9.711亿美元 占总存款的17.46% [3] 业绩分析 - 净利润季度下降是由于净利息收入和非利息收入减少以及非利息费用增加 部分被信贷损失拨备减少所抵消 与2024年第一季度相比 净利润增加是由于净利息收入增加 部分被非利息费用和信贷损失拨备增加以及非利息收入减少所抵消 [3] - 贷款增长主要来自BankOnBuffalo、Ridge View Bank和传统CNB市场 银团贷款余额减少是由于某些银团贷款的预定还款或提前还款 [3] - 存款增长得益于零售和市政存款增加以及零售定期存款增长 调整后无保险存款水平相对稳定 [3] 其他亮点 - 2025年3月31日 公司在美联储的现金等价物为4.471亿美元 总可用流动性来源约为调整后无保险存款余额的5.3倍 [3][4] - 2025年3月31日 公司的税前净未实现损失为6170万美元 占股东权益的9.88% 较2024年12月31日和2024年3月31日有所减少 所有监管资本比率仍超过监管“资本充足”水平 [7] - 2025年3月31日 非 performing资产约为5610万美元 占总资产的0.89% 较2024年12月31日有所减少 较2024年3月31日有所增加 净贷款冲销为140万美元 年化后占平均总贷款和待售贷款的0.13% [7] 贷款组合 - 公司跟踪按行业分类和类型的贷款敞口 以确定潜在风险 2025年3月31日 商业办公贷款有112笔 总额1.092亿美元 占总贷款的2.37% 无不良贷款 有两笔逾期贷款 总额21.6万美元 占商业办公贷款总额的0.20% [11][14] - 商业酒店贷款有162笔 总额3.231亿美元 占总贷款的7.01% 无不良贷款 有一笔逾期贷款 总额15.7万美元 占商业酒店贷款总额的0.05% [14] - 商业多户住宅贷款有227笔 总额3.734亿美元 占总贷款的8.10% 有两笔不良贷款 总额2050万美元 占多户住宅贷款总额的5.50% 有两笔逾期贷款 总额2050万美元 占商业多户住宅贷款总额的5.50% [14] 业绩比率 - 2025年第一季度年化平均股权回报率为7.52% 剔除税后合并成本后为8.49% 年化平均有形普通股股权回报率为8.15% 剔除税后合并成本后为9.32% [20] - 2025年第一季度效率比率为72.07% 完全税等效基础上为71.28% 剔除合并成本后为68.62% [20] - 2025年第一季度总收入为5690万美元 净利息收入为4840万美元 净利息收益率为3.38% 生息资产收益率为5.73% 计息负债成本为2.93% 非利息收入为850万美元 [20] 资产质量 - 2025年3月31日 非 performing资产约为5610万美元 占总资产的0.89% 较2024年12月31日有所减少 较2024年3月31日有所增加 信贷损失拨备占总贷款的1.03% 与2024年12月31日和2024年3月31日持平 [7][27] - 2025年第一季度信贷损失拨备为160万美元 较2024年第四季度减少140万美元 较2024年第一季度增加23.6万美元 净贷款冲销为140万美元 年化后占平均总贷款和待售贷款的0.13% [7][27] 资本状况 - 2025年3月31日 公司总股东权益为6.245亿美元 较2024年12月31日增加1380万美元 较2024年3月31日增加4590万美元 监管资本比率继续超过监管“资本充足”水平 [27] - 2025年3月31日 普通股股东权益与总资产的比率为9.00% 有形普通股权益与有形资产的比率为8.36% 剔除税后合并成本后为8.38% [27] 近期事件 - 2025年1月10日 公司宣布与ESSA Bancorp及其子公司ESSA Bank and Trust达成全股票合并协议 预计交易将于2025年第三季度完成 需获得监管批准和股东同意 [25]