英伟达美国AI基础设施投资计划 - 公司计划在未来四年内在美国建设价值高达5000亿美元的人工智能基础设施[1] - 此举被视为制造商在特朗普关税政策背景下对美国本土运营的投资信号[1] 投资背景与动机 - 公司宣布投资前，特朗普重申了对主要在台湾制造的半导体征收关税的威胁[2] - 公司首席执行官黄仁勋本月早些时候在特朗普的海湖庄园与其共进晚餐[2] - 增加美国制造有助于公司更好地满足对AI芯片和超级计算机的巨大且不断增长的需求，并增强其供应链和韧性[4] - 白宫声明称英伟达的决定是“特朗普效应在起作用”[4] 生产布局与进展 - 公司已开始在其制造合作伙伴台积电位于亚利桑那州凤凰城的工厂生产其广受欢迎的Blackwell图形处理单元[3] - 与制造商富士康在休斯顿和纬创在达拉斯的新工厂建设也在进行中[3] - 两家新工厂的大规模生产预计将在未来12至15个月内加速[3] 市场表现与关税影响 - 得益于对AI芯片的巨大需求，公司市值自2020年以来股价上涨超过1000%[5] - 自今年初以来，关税不确定性已使其市值损失数千亿美元，股价下跌约20%[5] - 全球股市本周开盘试探性走高，因市场希望特朗普可能放宽部分新关税[6] 行业关税政策动态 - 特朗普仍在推进对半导体和药品进口征收关税的计划[7] - 美国商务部周二启动了一项关于芯片和药品进口对美国国家安全影响的调查[7] - 迄今为止，药品和芯片被豁免于4月5日开始的10%关税[8] - 特朗普周日表示将在下周宣布对进口半导体的关税税率，并称对该行业某些公司会有一些灵活性[8] - 美国严重依赖从台湾进口的芯片，特朗普对该地区产品征收了32%的关税，该关税与几乎所有“对等”关税一起被暂停90天[9] 行业投资趋势 - 拜登总统在2022年通过其《芯片与科学法案》提供价值数十亿美元的补贴，以奖励在美国扩大制造和生产的芯片制造商[9] - 多家全球制药公司今年也宣布了在美国的投资，以应对药品关税威胁[10] - 瑞士制药公司诺华上周概述了投资230亿美元在美国建设和扩建10个设施的计划[10]