公司债务重组进展 - 融创中国寻求将所有境外债券转为公司股票，具体情况预计近期公布 [1] - 公司总规模154亿元的境内债重组方案已全部经债券持有人会议审议通过，整体宣告成功 [3] - 境内债务重组方案组合了现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债、留债展期四种选项，为债权人提供多元化退出机制 [3] - 预计境内债务重组可削降超过50%的公司债务，留债部分最长展期达9.5年，且5年内不再有兑付压力 [3] 公司经营与财务表现 - 2024年度公司实现营业收入740.2亿元，同比减少52% [3] - 物管和文旅两大板块收入超120亿元，占比同比提升8.2个百分点 [3] - 2024年3月公司合同销售金额约为14.6亿元，合同销售面积约为8.6万平方米，合同销售均价约为16980元/平方米 [3] - 截至2024年3月底，公司累计合同销售金额约为101亿元，累计合同销售面积约为35万平方米，合同销售均价约为28860元/平方米 [3] 行业环境与外部支持 - 2024年房企债券到期规模4828亿元，而发行规模仅有2158亿元 [4] - 2025年房企债务到期规模达5257亿元，高于2024年 [4] - 融创中国获得头部AMC机构融资支持，例如与中国长城资产达成合作，拟注资24.76亿元保障重庆湾项目盘活 [4] - 分析认为一线城市楼市已趋稳，三四线城市跌幅明显收窄，市场底部越来越清晰 [4]