文章核心观点 - 第五三银行（Fifth Third Bancorp）将于4月17日盘前公布2025年第一季度财报，预计营收增长但盈利同比下降，各项业务受利率、市场环境等因素影响，Zacks模型显示此次盈利难超预期 [1][13] 财报时间与过往表现 - 公司定于4月17日盘前公布2025年第一季度财报 [1] - 上一季度盈利超Zacks共识预期，得益于净利息收入和贷款余额增加，但费用收入下降和费用增加带来不利影响 [1] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为4.13% [2] 第一季度业绩影响因素 贷款与净利息收入 - 第一季度美联储维持利率在4.25 - 4.5%不变，公司净利息收入可能因资金成本相对较低而有所改善 [3] - 公司预计调整后净利息收入与2024年第四季度的14.4亿美元持平，Zacks共识预期为14.4亿美元，显示环比略有上升 [4] - 第一季度贷款需求一般，公司预计第一季度平均贷款和租赁总额较第四季度增长2%，预计为1209亿美元，Zacks共识预期平均生息资产为1956亿美元，环比增长1.1%，预计为1974亿美元 [4][5] 非利息收入 - 2025年第一季度全球并购活动温和增长，但受贸易紧张和关税不确定性影响，咨询收入预计下降，商业银行业务收入受负面影响，Zacks共识预期商业银行业务收入为1.039亿美元，环比下降4.7%，预计为9350万美元 [6][7] - 第一季度抵押贷款利率在7%左右波动，再融资活动和发起量未显著增长，影响公司抵押贷款银行业务收入，Zacks共识预期为5130万美元，较上一季度下降10%，预计为5050万美元 [8] - Zacks共识预期财富和资产管理收入为1.603亿美元，较上一季度下降1.7%，预计为1.55亿美元 [9] - 管理层预计本季度非利息收入较第四季度下降7 - 8%，Zacks共识预期为7.089亿美元，环比下降3.2%，预计为6.815亿美元 [9][10] 费用 - 公司因技术和营销运营效率投资及分行数字化等举措，费用预计增加，管理层预计调整后非利息费用较第四季度的12亿美元环比增长8%，预计总费用环比增长9.1%至14亿美元 [10][11] 资产质量 - 鉴于利率维持高位和关税相关不确定性，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，Zacks共识预期不良资产为8.701亿美元，较上一季度增长1.2%，预计为7.358亿美元 [11][12] Zacks模型预测 - Zacks模型显示公司此次盈利难超预期，盈利ESP为 - 0.60%，Zacks排名为3 [13] - Zacks共识预期公司第一季度每股收益为70美分，较去年同期下降7.9%，营收预期为21.4亿美元，较去年同期增长1.8% [14] 其他值得关注银行股 - 美国合众银行（U.S. Bancorp）盈利ESP为 + 0.94%，Zacks排名为3，定于4月16日公布第一季度财报，过去七天Zacks共识预期季度每股收益为99美分不变 [15] - 第一地平线银行（First Horizon）盈利ESP为 + 3.80%，Zacks排名为3，定于4月16日公布季度财报，过去一周季度每股收益预期为40美分不变 [16]