文章核心观点 - 奥立折扣店控股公司（OLLI）因强劲财务业绩和战略增长举措受投资者关注，虽股价上月表现出色，但面临是否还有上涨空间的疑问，公司基本面良好、扩张计划积极、消费者忠诚度增加，有维持上升趋势的潜力，但也面临宏观经济等挑战，当前投资者可选择持有，新投资者可等待更好切入点 [1] OLLI股票表现 - 过去一个月股价攀升10.8%，跑赢行业（行业仅微涨0.3%） [1] - 昨日收盘价114.48美元，较2024年12月20日的52周高点120.03美元低4.6%，且交易价格高于50日和200日移动平均线，呈看涨趋势 [5] 公司增长因素 - 奥立军队计划持续成功，截至2024财年第四季度有超1510万活跃会员，占销售额超80%，公司在吸引年轻客户群体的同时留住高收入购物者 [9] - 公司提供的交易和产品受广泛客户群体欢迎，可比门店销售额在最后一个季度增长2.8%，强大的供应商关系巩固了其市场地位 [10] - 持续的门店扩张战略推动收入增长，2024财年共开设50家新店，第四季度开设13家，计划2025财年开设75家新店 [11] - 管理层预计2025财年净销售额在25.64亿至25.86亿美元之间，高于2024财年的22.717亿美元，调整后每股收益在3.65 - 3.75美元之间，高于上一财年的3.28美元 [12] 公司面临挑战 - 宏观经济背景如通胀压力、不确定的关税动态和疲软的可自由支配支出挑战价值型零售商，第一季度需求已出现疲软迹象，6月和7月同比比较将更严峻，预计2025财年第一和第二季度可比门店销售额增长1% [13] - 2025财年开设75家新店带来更高前期成本，包括500万美元的闲置租金费用和更高的开业前投资，预计第一季度营业利润率收缩160个基点 [14] 盈利预测调整 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下调，本季度从76美分降至70美分，本财年从3.76美元降至3.72美元 [15] 估值情况 - 奥立折扣店的远期12个月市盈率为29.89，高于行业的20.94和标准普尔500指数的19.85，且高于过去一年的中值27.38，被认为估值过高 [16] 投资建议 - 奥立折扣店业务模式和扩张计划支撑其强劲增长，但股价溢价且面临短期挑战，当前投资者可选择持有，新投资者可等待更好切入点，目前Zacks评级为3（持有） [17] 其他推荐股票 - sprouts farmers（SFM）从事新鲜、天然和有机食品零售，Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为15.1%，当前财年销售额和盈利预计同比增长11.9%和24.3% [18] - united natural foods（UNFI）及其子公司在美国和加拿大分销天然、有机等产品，Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为408.7%，当前财年销售额预计同比增长1.9% [19] - utz brands（UTZ）从事零食制造、营销和分销，Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.8%，当前财年销售额和盈利预计同比增长1.2%和10.4% [20]