文章核心观点 - Nutanix过去一个月股价下跌跑输相关指数和行业 虽面临竞争和执行风险 但长期增长潜力仍在 建议投资者目前持有股票并关注后续盈利情况 [1][2][9] 股价表现 - Nutanix过去一个月股价下跌11.6% 跑输Zacks计算机与科技板块、标普500指数和Zacks计算机 - IT服务行业的6.6%、4.7%和8.4%跌幅 [1] - 惠普企业、思科系统和戴尔科技过去一个月股价分别下跌5.3%、6.1%和12.5% [2] 市场竞争 - Nutanix是超融合基础设施（HCI）市场先驱 但在多数运营市场面临显著竞争 如惠普企业、思科系统和戴尔科技等 [2] - 惠普企业和思科系统在混合多云领域与Nutanix竞争 戴尔科技在HCI和混合多云市场均构成挑战 [2] 业务发展 - Nutanix凭借软件定义的HCI平台和跨多云环境的统一管理 在混合多云领域持续拓展 内置管理程序受客户青睐 Xi云服务平台提供差异化IaaS方案 [4] - 2025财年第二季度公司新增710个客户 客户基础扩大至27,870个 凭借大型企业和联邦部门的业务实现强劲经常性收入增长 季度收入达6.55亿美元 高于指引范围 同比增长16% [5] 面临风险 - 销售周期拉长 大型企业交易时间不可预测 影响收入可见性 [6] - 2025财年第三季度指引显示收入将环比下降 下半年因加大销售和研发投资利润率预计收窄 [6] 业绩指引 - Nutanix预计2025财年第三季度收入在6.2 - 6.3亿美元之间 Zacks共识预期为6.2544亿美元 同比增长19.23% [7] - 2025财年第三季度盈利共识预期为每股38美分 过去30天未变 同比增长35.71% [7] 盈利表现 - Nutanix在过去四个季度均超Zacks盈利共识预期 平均超预期幅度为38.59% [8] 投资建议 - Nutanix长期增长潜力因强大的经常性收入模式、不断扩大的客户基础和差异化云服务得以维持 虽有短期逆风 但基本面良好 建议投资者目前持有股票并关注后续盈利改善情况 [9] - Nutanix目前Zacks评级为3（持有） 建议投资者等待更有利的切入点 [10]