文章核心观点 4月18日凯众股份向不特定对象发行可转债申请成功过会 此次拟募资不超3.08亿元用于南通生产基地扩产项目和补充流动资金 公司凭借多重优势业务规模快速增长 扩产计划可突破产能瓶颈满足市场需求巩固行业地位 [1][5] 公司核心竞争力 - 公司主要从事汽车零部件制造 专注先进产品研发与制造 凭借研究院背景和技术优势使产品性能达到国际领先水平 [2] - 截至2024年9月30日 公司拥有151项专利 含25项发明专利 近年来获多项企业荣誉 [2] - 减震元件国内市场占有率排名第二 2023年缓冲块和顶支撑国内市占率分别达33.52%和2.88% 全球市占率分别为14.95%、1.11% 轻量化踏板总成国内市占率10.13% 新能源领域市占率13.14% [2] - 公司构建优质客户体系 国内与上汽、比亚迪等合作 境外与大众、保时捷等合作 客户结构稳定且具增长潜力 [3] 行业发展趋势 - 消费复苏与技术革新驱动下 全球汽车产业向电动化、智能化转型 行业规模扩大 我国汽车本土品牌崛起 新能源汽车市场快速发展 为本土零部件厂商创造配套空间 [4] - 全球乘用车市场竞争加剧 整车厂成本控制需求提升 我国零部件供应商凭借价格与服务响应优势竞争力显著 有望在细分市场实现突破 [4] 公司业务增长情况 - 2021 - 2023年公司营业收入从5.48亿元增长至7.39亿元 增幅34.84% 2024年前三季度营业收入5.36亿元 同比增长10.03% [4] 公司产能现状与扩产计划 - 2024年前三季度减震元件产能利用率达112.12% 踏板产能利用率达103.18% 核心产能接近满负荷运转 产能瓶颈问题将日益突出 [4] - 此次募集资金中2.18亿元用于南通生产基地扩产项目 扩充缓冲块、顶支撑及踏板总成产能 项目建成后将形成年产聚氨酯减震元件2700万件、轻量化踏板总成350万件的生产能力 [5]