股东情况 - 杨颖韬持有公司21,655,425股股份，占总股本比例8.11%（2026年3月31日股本）[4] 减持计划 - 杨颖韬计划15个交易日后三个月内大宗交易减持不超150万股，占比0.56%（2026年3月31日股本）[4] 减持承诺 - 2025年9月22日一致行动关系终止，减持参照规定[8] - 上市时承诺锁定期满2年内累计减持不超15%[10] - 一个月内出售不超1%集中竞价，超1%大宗交易[11] - 锁定期届满后两年内减持价不低于发行价[11] - 减持提前通知公司并公告，3个交易日后可减持[11] - 董监高任职期间每年转让不超25%，离职半年内不转让[12] 减持影响 - 本次减持计划实施存在不确定性[19] - 减持计划实施不会导致公司控制权变更[19]

可转债情况 - 2025年8月15日公司发行30844.70万元可转债，9月10日在上交所上市[6] - 转股期限为2026年2月21日至2031年8月14日，当前转股价格12.74元/股[6] - 2026年第一季度，40000元“凯众转债”转股3132股[5][7] - 截至2026年3月31日，累计40000元转股，占转股前总股本0.0012%[3][7] - 截至2026年3月31日，未转股可转债金额308407000元，占发行总量99.99%[4][8] 股本情况 - 2026年2月20日有限售条件流通股776160股，3月31日不变[9] - 2026年2月20日无限售条件流通股266142008股，因转股3132股，3月31日变为266145140股[9] - 2026年2月20日总股本266918168股，因转股3132股，3月31日变为266921300股[9] 其他 - 公司存在拟回购注销限制性股票38.808万股的情形[11]

募集资金情况 - 公司发行可转债面值30,844.70万元，净额30,192.83万元[1] - 截至2025年底募投累计投资12,514.17万元，未使用余额17,678.66万元[5] 现金管理 - 拟用不超1.5亿闲置资金现金管理，有效期12个月[7] - 最近12个月结构性存款投入25,000万元，收回15,000万元，收益48.04万元[11] 募投项目投资 - 南通生产基地扩产项目总投资27,644.71万元，拟投募集资金21,192.83万元[5] - 补充流动资金项目拟投募集资金9,000.00万元[5] - 募投项目总投资36,644.71万元，拟投募集资金30,192.83万元[5]

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为3.08447亿元[1] - 扣除发行费用后收到募集资金3.03518亿元[2] - 2025年度募集资金总额为30192.83万元[26] 资金使用情况 - 2025年度公司实际募集资金项目投入12514.17万元（含置换）[7] - 公司使用募集资金置换预先投入及已支付发行费用的自筹资金3860.82万元[8] - 南通生产基地扩产项目本年度投入4301.99万元，累计投入4301.99万元，投入进度20.30%[26] - 补充流动资金本年度投入8212.18万元，累计投入8212.18万元，投入进度91.25%[26] 资金管理情况 - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额为7720.70万元[2] - 公司拟使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理，实际单日最高余额不超2亿元[10] - 公司使用闲置募集资金购买理财产品累计收益5.66万元，未到期理财产品余额1亿元[11] 合规情况 - 2025年度公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[9] - 2025年度公司不存在超募资金相关使用及节余募集资金使用情况[12][13][14] - 2025年度公司不存在变更募投项目及募集资金使用管理违规情形[15][16] - 截至2025年12月31日，公司不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益等违规情形[20] - 保荐机构对公司2025年度募集资金存放与使用情况无异议[20]

合规运营 - 现场检查时间为2026年3月19日至21日[1] - 公司建立并执行议事、财务、信息披露等制度[4][6] - 公司与关联方独立运作，无违规占用资金情况[7] - 公司规范募集资金、关联交易等决策机制，无违规情形[8][10] 经营情况 - 公司经营模式和产品结构未变，经营稳定[11] 未来建议 - 保荐代表人提请公司加强法规学习，履行信息披露义务[13] - 保荐机构督促公司合理使用募集资金，推进募投项目建设[13] 其他 - 公司不存在应向证监会和上交所报告的事项[14]

融资情况 - 公司发行3084.47万张可转换公司债券，募集资金30844.70万元，净额30192.83万元[2] 债券上市与督导 - 可转换公司债券于2025年9月10日在上海证券交易所上市，督导期至2026年12月31日[2] 现场检查 - 保荐机构于2026年3月19 - 21日对公司现场检查，1名保荐代表人参加[5][7] 合规情况 - 持续督导期间公司无违法违规等需报告事项，有效执行制度[5][6] 保荐核查 - 保荐机构多次发表核查意见，认为公司信息披露合规[8][9][10]

财务审计 - 审计凯众股份2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 认为凯众股份该日有有效的财务报告内部控制[6] 审计机构 - 众华会计师事务所首席合伙人为陆士敏[14] - 经营场所为上海市嘉定工业区叶城路1630号5幢[17] - 组织形式为普通合伙制，执业证书编号31000003[17]

会议召开情况 - 2025年召开董事会12次，股东大会3次[5] - 2025年9月22日完成董事会换届选举[16] 独立董事履职 - 2025年1 - 9月独立董事各委员会会议均亲自出席[8] - 2025年9月独立董事因任期满6年离任[3] 公司合规情况 - 2025年1 - 9月公司无变更或豁免承诺、被收购情况[13][14] - 2025年1 - 9月无重大会计政策等变更情况[16] 报告与审计 - 独立董事认为2024 - 2025年报告合规、真实准确完整[14] - 2025年续聘众华会计师事务所，履职客观公正[14] 事项审核情况 - 2025年1 - 9月审核董事候选人薪酬等事宜合规[17]

公司治理 - 2025年召开董事会12次、股东大会3次[4] - 2025年9月22日公司换届，选举第五届董事会成员和高管[20] - 2025年9月4日董事会审议通过员工持股计划议案[21] 独立董事履职 - 2025年独立董事出席董事会4次、股东大会1次[4] - 2026年独立董事将继续助力公司发展[22] 审计与财务 - 公司续聘众华会计师事务所为2025年度审计机构[17] - 2025年9月22日财务负责人仍为贾洁女士[18]

公司治理 - 2025年召开董事会12次、股东大会3次，独立董事均亲自出席[4] - 2025年9月22日完成董事会换届选举，同日聘任财务负责人[17] 审计与报告 - 2025年续聘众华会计师事务所为审计机构[16] - 独立董事审阅多期报告，认为符合要求[14] 独立董事履职 - 独立董事出席各委员会会议，无委托和缺席[11] - 2025年监督规范运作，2026年将继续助力[21]