文章核心观点 2024年华夏银行面对LPR下调、行业息差收窄挑战，通过经营转型提高非息收入抵补息差下降影响，实现营收和净利润正增长，未来将推进多项转型并加强管理以实现高质量发展 [2][8] 业绩整体情况 - 截至2024年末资产总额达43,764.91亿元，较上年末增长2.86% [2] - 2024年实现营业收入971.46亿元，较上年增长4.23% [2] - 2024年实现归属于上市公司股东的净利润276.76亿元，较上年增长4.98% [2] 业绩驱动因素 - 规模扩张、其他非息收入高增、成本收入比下降为业绩正贡献因素 [2] - 净息差收窄、拨备计提力度加大为业绩拖累因素 [2] 营业收入构成 - 利息净收入620.63亿元，较上年下降11.89% [4] - 非利息净收入350.83亿元，较上年增长54.11% [4] - 近三年利息净收入占比逐渐下降，2024年为63.89%；非利息净收入占比逐渐上升，2024年为36.11% [4] 利息收入情况 - 2024年净息差为1.59，较2023年下降0.23个百分点 [4] - 因LPR下行、住房按揭贷款利率政策、信贷有效需求不足等，资产收益率持续下降 [4] 非利息净收入情况 - 手续费及佣金净收入54.43亿元，比上年减少9.59亿元，下降14.98%，主要因银行卡业务手续费及佣金收入减少 [5] - 投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益合计243.82亿元，比上年增加118亿元，增长93.78%，主要因投资收益及公允价值变动收益增加 [5] 投资收益增加原因及展望 - 2024年把握债券市场利率下行机遇，加大债券市场交易力度，投资收益及公允价值变动收益增加 [6] - 2025年债券市场预计保持低利率环境，公司将关注市场变化，择机配置或把握波段交易 [6] 分红情况 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利3.05元（含税），全年现金分红比例为25.04% [8] - 近两年现金分红金额持续增长，分红政策兼顾股东回报和公司可持续发展，未来将提高分红水平 [8] 经营挑战与应对 - 经营挑战来自内需不足、市场竞争加剧、息差收窄对营收增长的压力 [8] - 公司将加大结构调整力度，推进“商行 + 投行”、零售、金融市场交易转型，坚持息差管控，加强费用管理 [8]