文章核心观点 - 自2月以来宏观环境转变，关税紧张局势加剧和市场抛售使SoFi等成长型公司受挫，但此次回调带来了投资机会 [1] 投资风格 - 发掘高潜力赢家，关注不对称机会，潜在上行空间2 - 3倍大于下行风险，利用市场低效和逆向洞察，在保护资本不受损的同时实现长期复利最大化 [1] - 投资期限4 - 5年，通过耐心、纪律和明智的资本配置获得超额回报 [1] 投资方法论 识别高确信度机会 - 领导与管理分析：企业有扩大业务规模的良好记录，能进行明智的资本配置且内部人员持股，有持续的收入增长和可靠的业绩指引 [1] - 市场颠覆与竞争定位：拥有强大的技术壁垒和先发优势，具备推动指数级增长的网络效应，在高增长行业有市场渗透 [1] - 财务健康与风险管理：实现可持续的收入增长和高效的现金流，拥有强大的资产负债表和长期生存能力，避免过度稀释股权和财务弱点 [1] - 估值与不对称风险/回报：对比同行的收入倍数和进行DCF建模，分析机构支持和市场情绪，确保有巨大上行空间的同时提供下行保护 [1] - 投资组合构建与风险控制：核心仓位占比50 - 70%，为高信心、稳定的投资；成长型投资占比20 - 40%，为高风险、高回报机会；投机性投资占比5 - 10%，为有巨大潜力的颠覆性投资 [1]