文章核心观点 - 云通信提供商Twilio股价自年初触及52周高点后大幅下跌40%，但此次回调为投资者提供了买入机会，因其受益于云通信领域人工智能的发展，且5月1日发布的季度业绩可能超预期，未来有望实现盈利增长和股价上涨 [1][2][3] 股价表现 - 2024年最后三个月Twilio股价大幅上涨，2025年初表现良好，但在1月31日触及52周高点后遭受重创 [1] - 公司股价较今年早些时候的52周高点下跌了40%，股市整体不确定性和2月喜忧参半的季度报告导致股价下跌 [2] 2024年Q4业绩 - 2024年第四季度营收同比增长11%，非GAAP收益同比增长16%至每股1.00美元，营收超华尔街预期，但收益略低于每股1.03美元的预期 [4] 2025年Q1业绩指引 - 预计2025财年第一季度营收同比增长8% - 9%，较第四季度略有放缓；收益预计同比增长13%，中点为每股0.90美元，远低于市场普遍预期的每股0.98美元 [5] AI工具带来的机遇 - 公司AI通信工具需求增加，有助于赢得更多客户支出，交叉销售数据有所提升 [6] - 2023年第三季度购买附加产品的活跃客户数量同比增长16%，较上一季度提高5个百分点，2024年底有超32.5万个活跃客户账户，交叉销售机会大 [7] - 2024年有9000个构建AI云通信工具的客户使用公司平台，大量现有客户尚未采用其AI解决方案 [8] - 预计云通信和客户数据平台市场对AI工具的需求将大幅增加可寻址市场规模，到2028年现有市场可带来1190亿美元的可寻址收入机会，未来三年对话式AI将再增加390亿美元 [9] - AI最终可帮助公司吸引更多客户并向现有客户交叉销售产品，实现营收和利润大幅增长，2025年第一季度业绩可能超预期 [10] 估值与盈利增长潜力 - 2024年非GAAP运营利润率为16%，预计2027年将提高至21% - 22%，未来盈利有望实现强劲增长 [12] - 预计2026年收益增长17%，2027年增长近22% [12] - 假设2027年每股收益增至6.22美元，按纳斯达克100指数24倍的远期收益倍数计算，股价可能达到149美元，未来三年潜在涨幅69% [14] - 公司目前远期收益倍数为20倍，当下是投资者买入的好时机，下个月业绩好转可能推动股价上涨 [15]