基金业绩表现 - 2025年第一季度基金利润为56.05万元，加权平均基金份额本期利润为0.0046元，报告期内基金净值增长率为0.51% [3] - 截至2025年一季度末，基金规模为9289.59万元 [3][15] - 截至4月18日，单位净值为0.781元，近一年复权单位净值增长率为2.76% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为-1.02%，在108只同类可比基金中排名第63位 [4] - 近半年复权单位净值增长率为-0.26%，在108只同类可比基金中排名第52位 [4] - 近一年复权单位净值增长率为2.76%，在108只同类可比基金中排名第46位 [4] - 近三年复权单位净值增长率为-7.02%，在107只同类可比基金中排名第68位 [4] - 近三年夏普比率为-0.1724，在102只同类可比基金中排名第73位 [9] 基金风险与仓位特征 - 截至4月18日，基金近三年最大回撤为25.47%，在102只同类可比基金中排名第38位，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.8% [11] - 近三年平均股票仓位为35.13%，低于同类平均的42.46% [14] - 股票仓位在2021年末达到最高，为88.9%，在2019年一季度末最低，为1.66% [14] 投资组合与策略 - 基金重点投资的行业包括半导体、电子、计算机、机器人、高端装备制造等方向 [3] - 截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是寒武纪、长盈通、中科飞测、秦安股份、兆易创新、恒玄科技、派克新材、杰华特、嘉和美康、京仪装备 [18] - 基金管理人认为，尽管美国关税政策带来较大的外部不确定性，但国内宏观环境较为稳定，宏观政策有储备，经济增长信心恢复，房地产市场趋于平稳，整体市场的系统性风险相对有限 [3] - 基金管理人认为，随着风险情绪的释放，具有成长性的个股有望获得更好的表现 [3] 基金经理与基金概况 - 基金经理是李华建，目前管理2只基金近一年均为正收益 [3] - 截至4月18日，其管理的招商中国机遇股票近一年复权单位净值增长率最高，达3.3% [3] - 该基金属于灵活配置型基金 [3]