文章核心观点 HBT Financial 2025 年第一季度业绩表现良好，虽经济前景不确定，但公司凭借信用纪律、盈利能力和资产负债表优势，对全年发展有信心，各业务指标有不同表现，资产质量提升，资本充足 [2][3]。 各部分总结 整体业绩 - 2025 年第一季度净收入 1910 万美元，摊薄后每股收益 0.60 美元，2024 年第四季度净收入 2030 万美元，摊薄后每股收益 0.64 美元，2024 年第一季度净收入 1530 万美元，摊薄后每股收益 0.48 美元 [2] - 调整后净收入 1930 万美元，摊薄后每股收益 0.61 美元，调整后 ROAA 为 1.55%，调整后 ROATCE 为 16.36% [4] 盈利能力 - 净利息收入 2025 年第一季度为 4870 万美元，较 2024 年第四季度增 2.8%，较 2024 年第一季度增 4.3%，主要因平均贷款余额增加、存款成本降低等 [7][8] - 净利息收益率 2025 年第一季度为 4.12%，较 2024 年第四季度增 16 个基点，较 2024 年第一季度增 18 个基点，主要因生息资产收益率提高、资金成本降低等 [9][11] - 非利息收入 2025 年第一季度为 930 万美元，较 2024 年第四季度降 20.0%，较 2024 年第一季度增 65.4%，主要因抵押服务权公允价值调整等因素 [13][14] - 非利息支出 2025 年第一季度为 3190 万美元，较 2024 年第四季度增 3.3%，较 2024 年第一季度增 2.1%，主要因薪资和员工福利费用增加 [15][16] - 2025 年第一季度有效税率降至 25.2%，较 2024 年第四季度的 26.0% 降低，主要因股票薪酬的税收优惠 [17] 资产负债 - 贷款组合方面，2025 年 3 月 31 日贷款总额 34.6 亿美元，与 2024 年 12 月 31 日基本持平，平均贷款余额较 2024 年第四季度增 2.2% [18] - 存款方面，2025 年 3 月 31 日存款总额 43.8 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增 6630 万美元，主要因零售账户余额增加和回购协议账户转换 [19] 资产质量 - 2025 年 3 月 31 日不良资产总额 560 万美元，占总资产 0.11%，较 2024 年 12 月 31 日的 800 万美元和 0.16% 降低，主要因一笔不良商业房地产贷款还清 [21] - 2025 年第一季度计提信用损失准备 60 万美元，净冲销额 40 万美元，占平均贷款 0.05% [22][23] - 2025 年 3 月 31 日信用损失准备占总贷款 1.22%，占不良贷款 825% [24] 资本状况 - 2025 年 3 月 31 日公司各项资本比率均超巴塞尔 III 监管要求，有形普通股权益与有形资产比率升至 9.73%，有形账面价值每股增至 15.43 美元 [25] - 2025 年第一季度公司未进行股票回购，董事会授权最高 1500 万美元股票回购计划，截至 2025 年 3 月 31 日，剩余 1500 万美元额度 [26]