收入和利润（同比环比） - 净利息收入在第三季度为4998.6万美元，相比去年同期的4773.3万美元增长4.7%[14] - 2025年前九个月净收入为5807万美元，较去年同期的5150.8万美元增长12.7%[14] - 第三季度非利息收入为984.9万美元，相比去年同期的870.5万美元增长13.2%[14] - 2025年第三季度净利润为1976.5万美元，同比增长8.7%（2024年同期为1818万美元）[16] - 2025年前九个月净利润为5807万美元，同比增长12.7%（2024年同期为5150.8万美元）[16] - 2025年第三季度其他综合收入为562万美元，同比下降64.1%（2024年同期为1566.7万美元）[16] - 2025年前九个月其他综合收入为1964.6万美元，同比增长8.1%（2024年同期为1817.4万美元）[16] - 2025年前九个月其他综合税后收入为1964.6万美元，显著改善了累计其他综合亏损余额至2711.9万美元[115] - 2025年前九个月，可供出售债务证券的未实现收益税前增加了2544.2万美元，税后增加了1831.8万美元[115] - 2025年第三季度，可供出售债务证券的未实现损益税前其他综合收益为728.8万美元[113] - 2025年前九个月，其他综合税后收益为562万美元，而2024年同期为1566.7万美元[113] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为5807万美元，较2024年同期的5150.8万美元增长12.7%[120] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备在第三季度为59.6万美元，与去年同期的60.3万美元基本持平[14] - 2025年前九个月信贷损失准备金为169.8万美元，同比下降26.4%（2024年同期为230.6万美元）[20] - 2025年前九个月基于股票的薪酬支出为138.7万美元，同比增长9.6%（2024年同期为126.5万美元）[20] - 2025年前九个月，股权奖励的总股票薪酬费用为152.3万美元，较2024年同期的127万美元增长19.9%[122] - 2025年第三季度存款利息支出为1299.5万美元，较2024年同期的1464.9万美元下降11.3%[103] - 2025年第三季度信贷损失拨备为37.5万美元，较2024年同期的74.6万美元大幅下降49.7%[62] - 2025年前九个月信贷损失拨备总额为146.6万美元，较2024年同期的198.3万美元下降26.1%[62] 贷款组合表现 - 贷款总额从2024年末的34.661亿美元降至2025年9月30日的34.000亿美元，减少1.9%[12] - 贷款总额在2025年9月30日为34.00029亿美元，较2024年12月31日的34.66146亿美元有所下降[57] - 截至2025年9月30日，公司总贷款余额为34.00亿美元，较2024年12月31日的34.66亿美元下降1.9%[70] - 截至2025年9月30日，公司总贷款额为34.00亿美元，较2024年12月31日的34.66亿美元下降1.9%[76] - 建筑和土地开发类别在2025年第三季度末准备金为284.6万美元，较2024年同期的657.8万美元下降56.7%[62] - 建筑与土地开发贷款余额从2024年底的3.75亿美元降至2025年9月的2.70亿美元，降幅达28.0%[70] - 商业和工业贷款类别在2025年第三季度末准备金为648.1万美元，较2024年同期的503.4万美元增长28.8%[62] - 商业房地产（业主占用）类别在2025年第三季度末准备金为354.2万美元，较2024年同期的223.1万美元增长58.8%[62] - 市政、消费及其他类贷款的损失准备金从2024年底的816万美元降至2025年9月的737万美元[70] - 商业房地产-非业主占用类贷款余额最大，为9.32亿美元，占总额的27.4%[70] - 截至2025年9月30日，贷款总额为34.00亿美元，其中“正常”（Pass）级别贷款占主导，为32.15亿美元，占总贷款组合的94.6%[91] - 贷款风险评级中，“关注”（Pass-Watch）级别贷款为8.97亿美元，占总贷款的2.6%[91] - “次级”（Substandard）级别贷款为8.01亿美元，占总贷款的2.4%[91] - “特别提及”（Special Mention）级别贷款为1.51亿美元，占总贷款的0.4%[91] - 工商业贷款总额为39.59亿美元，其中“正常”级别贷款为36.48亿美元，占该类别贷款的92.1%[89] - 非业主占用商业房地产贷款总额为93.17亿美元，是贷款组合中最大的单一类别，其“正常”级别贷款为87.69亿美元，占该类别贷款的94.1%[89] - 建筑与土地开发贷款总额为26.99亿美元，其中“正常”级别贷款为25.99亿美元，占该类别贷款的96.3%[89] - 多户住宅贷款总额为51.48亿美元，其资产质量最高，“正常”级别贷款达51.42亿美元，占该类别贷款的99.9%[89] - 市政、消费及其他贷款总额为25.20亿美元，其中“次级”级别贷款为1.38亿美元，占该类别贷款的5.5%[91] - 2025年发放的贷款总额为63.20亿美元，其中“正常”级别贷款为59.45亿美元，占当年发放贷款的94.1%[91] - 截至2024年12月31日，贷款风险评级总额为34.661亿美元，其中正常类贷款（Pass）占比最高，为32.644亿美元，占总贷款组合的94.2%[95] - 商业房地产-非业主占用贷款总额为8.996亿美元，其中正常类贷款（Pass）为8.435亿美元，占该类贷款的93.7%[93] - 多户住宅贷款总额为4.315亿美元，其中需特别关注类贷款（Special Mention）为1574万美元，占该类贷款的3.6%[93] - 建筑与土地开发贷款总额为3.747亿美元，其中需特别关注类贷款（Special Mention）为2085万美元，占该类贷款的5.6%[93] - 农业与农田贷款总额为2.934亿美元，其中次级类贷款（Substandard）为477万美元，占该类贷款的1.6%[93] - 市政、消费及其他贷款总额为2.523亿美元，其中次级类贷款（Substandard）为1063万美元，占该类贷款的4.2%[95] - 与2024年12月31日相比，“特别提及”类贷款从4659万美元降至1509万美元，降幅达67.6%[87] - “次级”类贷款从2024年12月31日的7121.3万美元增至2025年9月30日的8009.3万美元，增幅为12.5%[87] - 农业及农田贷款中，“次级”类贷款从2024年12月31日的477.4万美元增至2025年9月30日的1095万美元，增幅达129.4%[87] - 2025年9月30日总贷款中，80.1%为“通过”评级，2.6%为“通过-关注”评级，0.4%为“特别提及”评级，2.4%为“次级”评级[87] 存款表现 - 存款总额从2024年末的43.182亿美元增至2025年9月30日的43.471亿美元，增长0.7%[12] - 截至2025年9月30日，公司存款总额为43.47亿美元，较2024年12月31日的43.18亿美元增长0.7%[101] - 截至2025年9月30日，互惠存款总额为3.154亿美元，较2024年12月31日的2.294亿美元增长37.5%[101] - 截至2025年9月30日，面额超过10万美元的定期存款总额为4.439亿美元，较2024年底的4.552亿美元下降2.5%[103] - 存款净增加2893.3万美元，而2024年同期为净减少1.2065亿美元[22] 信贷资产质量 - 2025年第三季度总冲销额为72.3万美元，较2024年同期的110.1万美元下降34.3%[62] - 2025年第三季度总回收额为58.9万美元，较2024年同期的51.5万美元增长14.4%[62] - 2025年前九个月总冲销额为264万美元，较2024年同期的219.8万美元增长20.1%[62] - 2025年前九个月总回收额为103万美元，较2024年同期的113.3万美元下降9.1%[62] - 2025年第三季度总毛销账额为723,000美元，较2024年同期的1,101,000美元下降34.3%[65] - 2025年第三季度商业和工业贷款毛销账额为398,000美元，占当季总额的55.0%[65] - 2024年第三季度商业和工业贷款毛销账额为734,000美元，占当季总额的66.7%[65] - 2025年第三季度市政、消费及其他贷款毛销账额为165,000美元，较2024年同期的236,000美元下降30.1%[65] - 2025年第三季度源自2023年发放的定期贷款毛销账额为286,000美元，占当季总额的39.6%[65] - 2024年第三季度源自2023年发放的定期贷款毛销账额为737,000美元，占当季总额的66.9%[65] - 2025年第三季度循环贷款毛销账额为113,000美元，较2024年同期的74,000美元增长52.7%[65] - 2025年第三季度业主占用商业房地产贷款毛销账额为114,000美元，而2024年同期为6,000美元[65] - 2025年第三季度一至四户住宅贷款毛销账额为31,000美元，而2024年同期为125,000美元，下降75.2%[65] - 截至2025年9月30日的九个月总销账额为264万美元，较2024年同期的219.8万美元增长20.1%[68] - 2025年九个月期间，商业和工业贷款销账额最高，为144.2万美元，占总销账额的54.6%[68] - 2025年九个月期间，2023年发放的定期贷款销账额最高，为81.2万美元，占总定期贷款销账额的46.5%[68] - 2024年九个月期间，商业和工业贷款销账额为124.2万美元，占总销账额的56.5%[68] - 2025年九个月期间，循环贷款销账额为65.5万美元，较2024年同期的34.7万美元增长88.8%[68] - 2025年九个月期间，市政、消费及其他贷款销账额为46万美元，较2024年同期的56.2万美元下降18.1%[68] - 2025年九个月期间，一到四家庭住宅贷款销账额为54.8万美元，较2024年同期的20万美元增长174%[68] - 2025年九个月期间，多户住宅贷款销账额为4.3万美元，而2024年同期为18.8万美元，下降77.1%[68] - 2025年九个月期间，建筑和土地开发贷款销账额为0.8万美元，而2024年同期为0美元[68] - 2025年九个月期间，农业和农田贷款销账额为2.4万美元，而2024年同期为0美元[68] - 2025年9月30日总贷款损失准备金为4190万美元，较2024年同期的4096.6万美元增长2.0%[62] - 2025年9月30日贷款信用损失准备金为4190万美元[57] - 2025年9月30日总贷款损失准备金为4190万美元，较2024年12月31日的4204万美元略有下降[70] - 2025年9月30日，单独评估减值贷款的损失准备金为296万美元，覆盖率为8.7%[70] - 商业和工业类单独评估减值贷款的损失准备金覆盖率最高，为30.6%[70][72] - 多户住宅类贷款的损失准备金覆盖率为100.0%[70][72] - 2025年9月30日非应计贷款总额为763.7万美元，与2024年12月31日的765.2万美元基本持平[76][78] - 商业房地产-非业主占用类贷款中，2025年9月30日非应计贷款为3.2万美元，较2024年12月31日的18.21万美元大幅下降82.4%[76][78] - 2025年9月30日，非应计贷款中有169.2万美元计提了信贷损失准备，594.5万美元未计提准备[78] - 一到四家庭住宅贷款的非应计贷款中，2025年9月30日有315.7万美元未计提任何信贷损失准备[78] - 截至2025年9月30日，逾期30-89天的应计贷款为387.2万美元，逾期90天以上的应计贷款为5000美元[76] - 截至2025年9月30日，被收回资产期末余额为100.7万美元，较2024年同期的37.6万美元激增168%[100] - 2025年第三季度被收回资产实现净收益18.3万美元，而2024年同期仅为1万美元[100] - 截至2025年9月30日，处于止赎流程中的1-4户住宅房地产贷款仅剩3笔，总额40万美元，较2024年底的19笔（总额180万美元）大幅减少[100] - 截至2025年9月30日，针对财务困难借款人的贷款修改总额为50万美元，与2024年12月31日的50万美元持平[96] 投资证券表现 - 可供出售证券总摊余成本为8.277亿美元，总公允价值为7.937亿美元，未实现损失总额为3.4亿美元[43][45] - 持有至到期证券总摊余成本为4.666亿美元，总公允价值为4.315亿美元[43] - 截至2025年9月30日，可供出售债务证券的公允价值为7.9373亿美元，摊余成本为8.2773亿美元，未实现损失总额为3810.7万美元[39] - 截至2025年9月30日，持有至到期债务证券的公允价值为4.3149亿美元，摊余成本为4.6657亿美元，未实现损失总额为3549.5万美元[39] - 截至2025年9月30日，市政证券占市政证券投资组合总公允价值的76%[48] - 截至2025年9月30日，处于未实现亏损状态超过12个月的债务证券有564只，少于12个月的有28只[45] - 2025年9月30日债务证券的应计利息为530万美元，2024年12月31日为510万美元[50] - 2025年前九个月证券销售收益为6681.2万美元，实现损失为338.2万美元[51] - 2025年第三季度权益证券未实现损失为6.7万美元，前九个月未实现损失为3.6万美元[55] - 无活跃市场权益证券累计净未实现损失反映20万美元减值及20万美元基于可观察价格的下调[54] - 按公允价值计量的债务证券总额为7.93亿美元（2025年9月30日），其中机构住宅抵押贷款支持证券为3.20亿美元[156] - 按公允价值计量的权益证券为327.9万美元（2025年9月30日），归类为Level 1[156] 资本和股东权益 - 股东权益从2024年末的5.446亿美元增至2025年9月30日的5.991亿美元，增长10.0%[12] - 截至2025年9月30日，股东权益总额为5.99亿美元，较2024年12月31日的5.45亿美元增长10.0%[18] - 其他综合收益累计亏损从去年末的4676.5万美元改善至2711.9万美元[12] - 第三季度基本每股收益为0.63美元，相比去年同期的0.58美元增长8.6%[14] - 2025年第三季度基本每股收益为0.63美元，稀释后每股收益为0.63美元；2025年前九个月基本每股收益为1.84美元，稀释后每股收益为1.84美元[120] - 截至2025年9月30日，公司库存股价值为2693.7万美元，期内因回购增加391.8万美元[18] - 2025年前九个月现金股息及等价物为1997万美元（每股0.63美元），同比增长10.2%（2024年同期为1814.3万美元）[18] - 公司资本充足率：总资本与风险加权资产比率为16.77%（2025年9月30日）和16.51%（2024年12月31日），远超8%的最低要求[142] - 银行资本充足率：总资本与风险加权资产比率为16.49%（2025年9月30日）和16.11%（2024年12月31日），远超10%的“资本充足”标准[

Investors in HBT Financial, Inc. (HBT) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Nov 21, 2025 $17.50 Put had some of the highest implied volatility of all equity options today.What is Implied Volatility?Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It could als ...

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公司业绩表现 - 第三季度每股收益为0.65美元，超过市场预期的0.62美元，并高于去年同期的0.61美元 [2] - 第三季度营收约为5980万美元，较去年同期增长6%，但略低于市场预期的6080万美元 [2] - 公司展现出强劲的净息差和稳健的资产质量 [3] 公司战略举措 - 公司与CNB Bank Shares的合并旨在提升未来盈利增长 [3] - 合并虽带来扩张机遇，但也涉及潜在的整合成本和风险 [3] 公司估值指标 - 公司市盈率约为9.92倍，显示市场对其盈利的估值水平 [4] - 市销率约为2.61倍，企业价值与销售额比率约为2.87倍 [4] 公司财务健康状况 - 债务与权益比率低至0.17，表明公司债务使用策略保守 [5] - 流动比率为0.19，暗示在偿付短期债务方面可能面临流动性挑战 [5] - 盈利收益率约为10.08%，为股东提供了可观的投资回报 [5]

财务业绩表现 - 公司第三季度总营收为5980万美元，高于2024年同期的5640万美元 [2] - 非GAAP调整后净利润同比增长6%，达到近2050万美元，合每股0.65美元 [2] - 每股收益0.65美元超过分析师普遍预期的0.62美元 [3] 运营亮点与增长动力 - 公司资产质量表现优异，不良资产占总资产的比率低于0.2% [3] - 贷款业务年化增长率超过6%，增长动力来源于更高的贷款渠道 [4] - 贷款增长表明公司在推动业务关键部分方面具备执行力 [4] 市场反应 - 财报发布后公司股价上涨超过4%，表现远超基准标普500指数1.1%的涨幅 [1] - 投资者对业绩的积极反应显示出市场对财报结果的认可 [4]

公司业绩 - HBT金融公司于今早市场开盘前公布了2025年第三季度财报 [1] - 该公司在三个月期间的表现显示出主要是温和的增长 [1] 投资理念 - 金融市场是有效的 大多数股票反映了其当前的真实价值 [1] - 个股的最佳盈利机会来自那些较少被普通投资者关注的股票 或其市场价格未能准确反映其市场现有机会的股票 [1]

公司业绩 - HBT金融公司公布2025财年第三季度财报 [1] - 该公司在三个月期间业绩显示增长温和 [1] 投资理念 - 金融市场是有效的 大多数股票反映了其真实当前价值 [1] - 个股最佳盈利机会来自较少被普通投资者关注的股票 [1] - 盈利机会也可能来自未能准确反映其市场当前机会的股票 [1]

财务业绩概览 - 2025年第三季度营收为5984万美元，同比增长6% [1] - 每股收益为0.65美元，高于去年同期的0.61美元 [1] - 营收超出市场一致预期5980万美元，惊喜幅度为0.06% [1] - 每股收益超出市场一致预期0.62美元，惊喜幅度为4.84% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为4.2%，与分析师平均预估的4.2%持平 [4] - 计息资产平均余额为48亿美元，高于分析师预估的47.5亿美元 [4] - 净坏账冲销率为0%，优于分析师预估的0.1% [4] - 效率比为53.2%，优于分析师预估的53.5% [4] 收入构成分析 - 净利息收入为5054万美元，高于分析师预估的5010万美元 [4] - 非利息总收入为985万美元，略低于分析师预估的1001万美元 [4] - 财富管理费收入为312万美元，高于分析师预估的288万美元 [4] - 银行卡收入为273万美元，低于分析师预估的289万美元 [4] - 存款账户服务费收入为209万美元，高于分析师预估的202万美元 [4] - 抵押贷款服务收入为102万美元，略低于分析师预估的105万美元 [4] - 其他非利息收入为82万美元，低于分析师预估的93万美元 [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月内下跌9.2%，同期标普500指数上涨1.1% [3] - 公司股票目前Zacks评级为4级，预示其近期表现可能弱于大盘 [3]

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为1980万美元，每股摊薄收益为0.63美元[10] - 调整后的净收入为2050万美元，每股摊薄收益为0.65美元[10] - 2025年第三季度的净利息收入为148,352,000美元，税后净利息边际为4.13%[140] - 2025年第三季度非利息收入为9849万美元，较第二季度的9140万美元有所增长[20] - 2025年第三季度的调整后平均资产回报率为1.58%[86] 用户数据 - 截至2025年9月30日，总存款为196,000账户，平均账户余额为20,000美元，平均账户年龄为13.8年[118] - 核心存款占比为95.4%，贷款与存款比率为78.2%[17] - 截至2025年9月30日，未投保和未抵押的存款估计为6.18亿美元，占总存款的14%[33] 未来展望 - 预计2025年第四季度贷款增长将保持在低个位数的年化水平[72] - 预计2025年第四季度的非利息收入将保持平稳[74] - 除去收购费用，预计2025年第四季度的非利息支出将在3100万至3300万美元之间[75] 新产品和新技术研发 - 公司在本季度购买了4130万美元的债务证券，以利用更高的利率并延长投资组合的久期[63] 市场扩张和并购 - 2023年CET1风险基础资本比率的下降主要是由于Town and Country收购[71] - 芝加哥大都市区的贷款在过去12个月增长了8.4%[125] 负面信息 - 第三季度非执行资产占总资产的比例为0.17%，较2025年6月30日的0.13%有所上升[11] - 2025年第三季度非利息支出增加60万美元，主要由于提前偿还4000万美元次级票据导致的40万美元损失[25] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年9月30日，公司的流动性来源总估计为2075583千美元，包括现金及现金等价物余额155133千美元和未质押证券的市场价值728368千美元[69] - 贷款准备金（ACL）占贷款的1.23%[54] - 2025年第三季度贷款组合中，34%的贷款将在未来3个月内到期或重新定价，43%的贷款将在未来12个月内到期或重新定价[41]

核心业绩表现 - 季度每股收益为0.65美元，超出市场一致预期的0.62美元，实现4.84%的盈利惊喜 [1] - 本季度营收为5984万美元，略超市场一致预期0.06%，去年同期营收为5644万美元 [2] - 公司在过去四个季度中四次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 历史业绩与市场表现 - 去年同期每股收益为0.61美元，本季度业绩同比有所提升 [1] - 上一季度预期每股收益0.6美元，实际公布0.63美元，实现5%的盈利惊喜 [1] - 公司股价年初至今上涨约7.8%，同期标普500指数上涨13.3%，表现不及大盘 [3] 未来业绩预期与评级 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.62美元，营收6045万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2.47美元，营收2.3715亿美元 [7] - 在本次财报发布前，盈利预期修正趋势不利，公司股票Zacks评级为4级（卖出） [6] 行业比较与前景 - 公司所属的东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前29% [8] - 同业公司SmarFinancial预计将公布季度每股收益0.73美元，同比增长35.2% [9] - SmarFinancial预计营收为5104万美元，同比增长15.6%，但其最近30天的每股收益预期被下调1.3% [9][10]