IPO审核进展 - 公司沪市主板IPO将于4月23日接受上市审核委员会审议 [1][4] - IPO申请于2023年6月9日获得受理，同年7月7日进入问询阶段 [4] - 公司曾因原会计师事务所被监管处罚而中止审核，后于2024年11月更换会计师事务所并更新财务资料后恢复审核 [10][11] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，营业收入连续增长，分别为25.76亿元、33.36亿元、38.41亿元 [4] - 同期归属净利润也逐年增长，分别为3.58亿元、4.31亿元、4.54亿元 [4] - 主营业务毛利率连续下降，2022年至2024年分别为18.67%、17.83%、15.91% [4] - 综合毛利率同样逐年走低，同期分别为18.86%、18.31%、16.5% [4] - 毛利率下降受原油、再生PET等价格波动、常规产品市场竞争加剧及新项目产能爬坡影响 [5] 公司治理与股权结构 - 实际控制人朱大庆、陈慧夫妇合计持有公司79.3%的股权 [6] - 通过一致行动协议，朱大庆、陈慧夫妇合计控制公司93.9%的表决权 [6] - 公司董事会所有董事人选均由实际控制人夫妇提名 [7] 客户集中度与运营 - 公司前五大客户销售收入占主营业务收入比例较低，2022年至2024年分别为16.63%、21.34%、12.27% [8] - 客户集中度低可能限制公司在采购、库存管理等方面的协同空间，并提升运营不确定性 [8] 募资项目变更 - 本次IPO拟募集资金约7.9亿元，主要用于年产17万吨低熔点聚酯纤维等项目及研发中心建设 [9] - 相较于2023年6月的初版招股书，公司取消了原计划募资3亿元补充流动资金的项目 [9] - 取消补流项目前，公司2020年至2022年账上货币资金分别为1.12亿元、4.77亿元、6.57亿元 [9]