文章核心观点 公司2025年第一季度调整后每股收益超预期 净收入同比增长 营收上升、费用下降 但贷款和存款余额减少、资产质量变差 资本状况改善 未来资本分配活动或增强投资者信心 但资产质量和贷款存款余额问题仍是短期担忧 [1][2][10] 财务业绩 - 2025年第一季度调整后每股收益1.25美元 超Zacks共识预期的1.14美元 上年同期为1.29美元 [1] - 归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为1.65亿美元 同比增长26% [2] - 季度总收入8.29亿美元 同比增长5.7% 但未达共识预期0.4% [3] - 季度净利息收入同比增长4.9%至5.75亿美元 净息差同比增加38个基点至3.18% [3] - 非利息收入2.54亿美元 同比增长8% 主要因存款账户服务费、资本市场收入和经纪费增加 [4] - 非利息费用5.84亿美元 同比下降3.2% 主要因外部处理费和FDIC保险费减少 [4] - 效率比率为70.28% 上年同期为76.91% 比率下降表明盈利能力增强 [4] 贷款与存款 - 截至2025年3月31日 总贷款环比下降1.2%至499亿美元 总存款较上季度下降3.6%至615亿美元 [5] 信用质量 - 第一季度信用损失拨备2000万美元 同比增长42.9% [6] - 信用损失准备金7.19亿美元 同比下降1.2% [6] - 不良资产总额同比增长38.7%至3.01亿美元 [6] - 截至2025年3月31日 信用损失准备金与总贷款比率为1.44% 高于2024年3月31日的1.43% [7] - 净冲销额2600万美元 同比增长85.7% [7] 资本状况 - 总资本比率为14.39% 上年同期为13.98% 一级普通股资本比率为12.05% 上年同期为11.48% [8] - 截至2025年3月31日 有形普通股权益比率为7.82% 上年同期为6.36% [8] 资本分配 - 公司根据股票回购计划回购了5000万美元的普通股 [9] 其他银行表现 - 2025年第一季度调整后每股收益1.30美元 超Zacks共识预期的1.11美元 上年同期为0.79美元 得益于净利息收入增长、费用和信用损失拨备下降 但非利息收入下降是主要不利因素 [12] - 2025年第一季度调整后每股收益（不包括重大项目）0.42美元 超Zacks共识预期的0.40美元 上年同期为0.35美元 得益于净利息收入微增和费用下降 但手续费收入下降和资本状况恶化是主要不利因素 [13]