文章核心观点 瑞士制药巨头诺华公司预计在2025年4月29日公布2025年第一季度财报，公司盈利有望超预期，其第一季度销售可能受多种药物强劲增长推动 [1][2] 财报信息 - 扎克斯共识预计诺华第一季度收入为128.6亿美元，每股收益为2.12美元 [1] - 诺华在过去四个季度均实现盈利超预期，平均超预期幅度为6.25%，上一季度盈利超预期幅度为9.39% [1] 盈利预测 - 公司盈利预测模型显示诺华此次盈利将超预期，盈利ESP为+1.26%，扎克斯排名为3 [2][3] 增长驱动因素 - 诺华自2023年10月分拆山德士业务后，专注于心血管、肾代谢、免疫学、神经科学和肿瘤学四个核心治疗领域 [4] - 第一季度销售可能受Kisqali、Kesimpta、Pluvicto、Leqvio、Scemblix和Fabhalta等药物强劲增长推动 [4] - 心血管药物Entresto在2024年第四季度同比大幅增长，第一季度有望延续这一势头，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额分别为22.4亿美元和22亿美元 [5][6] - 银屑病药物Cosentyx销售额可能因近期在美国的新适应症和静脉注射制剂推出以及其他地区核心适应症的销量增长而激增，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额分别为15.7亿美元和16.2亿美元 [6][7] - 多发性硬化症药物Kesimpta在待报告季度的销售额可能因需求增加而增长，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额分别为8.72亿美元和8.746亿美元 [7] - 乳腺癌药物Kisqali可能推动第一季度营收增长，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额均为9.36亿美元 [8][9] - Pluvicto在第一季度的销售额可能因美国和欧洲的强劲需求而增长，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额分别为3.81亿美元和3.857亿美元 [9][10] - 降胆固醇药物Leqvio在第一季度的销售额可能强劲增长，扎克斯共识和模型预计其第一季度销售额分别为2.43亿美元和2.44亿美元 [10] - 其他增长驱动因素如Jakavi和Tafinlar + Mekinist的需求可能增加 [10] - 慢性髓性白血病药物Scemblix的销售势头在第一季度可能延续，但Tasigna的销售可能受仿制药竞争影响 [11] 近期关键事件 - 2025年2月，诺华同意以9.25亿美元的预付款收购临床阶段生物制药公司Anthos Therapeutics，该收购将为诺华的产品线增加后期候选药物abelacimab [12] 股价表现 - 诺华股价年初至今上涨16.6%，而行业下跌2.4% [13] 其他可考虑股票 - 福泰制药（VRTX）盈利ESP为+1.49%，扎克斯排名为2，将于2025年5月5日公布第一季度财报 [16][17] - 吉利德科学（GILD）盈利ESP为+3.07%，扎克斯排名为3，将于2025年4月24日公布第一季度财报 [17] - 阿斯利康（AZN）盈利ESP为+2.73%，扎克斯排名为3，将于2025年4月29日公布第一季度财报 [18]