核心财务业绩 - 第一季度净利润为860万美元，摊薄后每股收益0.76美元，较2024年第四季度的0.88美元有所下降，但高于2023年第一季度的0.58美元 [5] - 净息差为3.7%，较2024年第四季度的3.54%和2023年第一季度的3.16%均有提升 [5] - 总资产增加约3700万美元，现金增加近7200万美元，主要源于贷款和证券相关的现金流以及存款增加 [9] 贷款业务 - 净贷款余额减少2300万美元，管理层将此归因于商业和工业贷款额度使用率降低 [5] - 尽管第一季度贷款收缩，但第二季度初的贷款储备管道非常强劲，为过去三年最高水平 [8] - 贷款组合具有高度分散性，例如商业和工业贷款有1562笔，平均余额为13.97万美元，房地产建设贷款约650笔，平均余额35.7万美元 [30] 存款与流动性 - 总存款增加1220万美元，其中货币市场和储蓄账户增加1960万美元，活期存款账户增加1150万美元，但存单减少1890万美元 [5] - 公司拥有超过9.11万个活跃存款账户，平均账户余额低于3万美元，这种分散的存款基础被视为韧性的来源 [3] - 期末流动性比率为19.8%，高于2023年底的16.5%，现金及等价物总额为2.178亿美元，并有11.6亿美元的证券本金和利息现金流预计在年底前到位 [13] 资本管理 - 第一季度回购了127,537股股票，约占流通股的1.1%，并将季度股息从每股0.24美元提高至0.25美元 [5] - 股权与平均资产之比为10.5%，有形普通股与总资产之比为9.37%，资本水平强劲 [13] - 管理层将股票回购视为过剩资本的良好利用方式，并计划在机会出现时继续执行回购计划 [32] 资产质量与信贷 - 不良资产占总资产的比率为0.15%，较2023年底的0.16%略有改善 [11] - 第一季度净冲销率为0.02%，与2023年同期持平，不良资产水平保持在非常低的水平 [11] - 信贷损失准备金出现30万美元的回拨，季度末贷款损失准备金覆盖率为1.32% [11] 净息差前景 - 管理层预计净息差在未来几个月将继续有1-2个基点的提升，主要驱动力包括3.41亿美元的浮动利率贷款和可变利率贷款将在未来12个月内重新定价，以及6.13亿美元的存单在2024年底前重新定价 [11] - 假设利率维持不变，可变利率贷款池的加权平均利率预计将从当前的6.36%上升至12个月后的7.42%，增加106个基点 [11] 运营效率与费用 - 第一季度效率比为66.78% [11] - 非利息收入减少69.3万美元，非利息支出增加130万美元，后者主要源于员工薪酬及相关福利的增加，这部分支出在每年第一季度都会发生 [11] - 公司的运营费用目标是控制在平均资产的2.5%左右，管理层表示对此目标有灵活性，但不会大幅偏离 [34] 经济环境与展望 - 德克萨斯州经济被描述为强劲且增长中，尽管存在全国层面的经济噪音和不确定性，但目前尚未看到负面影响的迹象 [8] - 管理层指出，关税不确定性是导致许多借款人在第一季度需求放缓的原因，客户正在观望局势如何发展 [16] - 公司对可能受关税直接影响的客户（如制造业客户）保持关注，但目前未发现任何直接的重大影响 [17]