即将发布的财报 - 公司计划于4月24日盘后公布2025年第一季度财报，市场普遍预期营收为123.2亿美元，每股收益为0.01美元 [1] - 在过去60天内，对公司2025年和2026年的每股收益预期分别从0.48美元降至0.47美元，以及从1.13美元降至1.12美元 [1] - 根据预测模型，公司本季度可能超出盈利预期，因其拥有+400.00%的盈利ESP和Zacks第三级排名 [4][5] 盈利表现与预期趋势 - 公司过去四个季度的平均盈利意外为负366.64%，仅在两个季度超出预期，最近一个季度的盈利意外为8.33% [3][4] - 近期盈利预期修订趋势显示，第一季度和全年预期保持稳定或略有下调，其中全年预期下调幅度为-2.08% [2] 近期业务进展与积极因素 - 公司推出了名为Intel AI Edge Systems的尖端AI解决方案套件，旨在简化制造业、零售业等多个行业在边缘端集成AI的过程 [6][7] - 公司发布了英特尔至强6处理器，其AI处理性能最高提升两倍，并推出了旨在重新定义移动计算的英特尔酷睿Ultra处理器 [8] - 公司通过美国政府的一项计划获得了两个新的国防工业基地客户，预计将对业绩产生有利影响 [9] - 公司计划分拆其风险投资业务英特尔资本，以专注于核心运营并改善流动性 [17] 面临的挑战与风险 - 公司在AI创新方面正努力追赶英伟达和AMD，面临激烈竞争 [10][19] - 尽管AI领域有所进展，但客户端计算事业部营收预计为68.5亿美元，预计同比下降8.5%，数据中心和AI事业部营收预计为29.6亿美元，预计同比下降2.4% [11] - 中国是公司最大的单一市场，其加速减少对西方技术依赖的计划对公司构成重大挑战 [12] - 公司的高债务水平可能限制充足的现金流生成并削弱创新计划 [19] 财务与估值状况 - 过去一年公司股价下跌45%，而行业增长10.3%，表现逊于同行 [13] - 从估值角度看，公司股价相对行业和自身历史均值显得便宜，其远期市销率为1.51，低于行业的9.78和自身均值的2.58 [16] 战略定位与行业前景 - 公司是美国唯一一家主要的先进半导体解决方案设计和制造商，并且是美国国防部长期信赖的战略伙伴，在地缘政治动荡背景下具有增长潜力 [17] - 公司正稳步以AI为核心多元化其产品组合，并与微软等主要PC制造商进行战略合作，以加强其在新兴AI PC市场中的地位 [18] - 公司正在采取各种战略决策以在广阔的AI领域站稳脚跟，并在成本削减计划方面取得显著进展 [20]