文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，受贷款欺诈冲销影响净利润有所下降，但资产质量部分指标改善，资本状况良好，业务有一定发展态势 [3][4] 各部分总结 财务指标对比 - 2025年第一季度净利润2423.1万美元，摊薄后每股收益0.63美元，低于2024年第四季度的2818.4万美元和0.73美元，也低于2024年第一季度的3139.1万美元和0.82美元 [1][4] - 平均有形资产回报率为1.09%，低于2024年第四季度的1.23%和2024年第一季度的1.39%；平均有形普通股权益回报率为10.64%，低于2024年第四季度的12.31%和2024年第一季度的15.14% [1][4] 业务情况 - 净利息收入：完全应税等效净利息收入为8860.1万美元，较2024年第四季度的9200.5万美元减少340万美元，主要因工作日减少和平均盈利资产减少；净利息收益率收窄6个基点至3.93% [5] - 贷款业务：截至2025年3月31日，贷款总额为76.46亿美元，低于2024年第四季度的77.51亿美元；第一季度新增贷款资金2.557亿美元，其中商业贷款资金1.602亿美元；新贷款加权平均利率为7.3%，贷款组合加权平均收益率为6.4% [6] - 资产质量和信贷损失准备：第一季度计提信贷损失准备1020万美元，远高于2024年第四季度的200万美元，主要用于覆盖一笔疑似欺诈的信贷冲销；年化净冲销率为0.80%，高于2024年第四季度的0.11%；不良贷款率降至0.45%，不良资产率降至0.46%；信贷损失准备金占贷款的比例降至1.18% [7] - 存款业务：2025年第一季度平均总存款减少1.116亿美元至83亿美元，平均交易存款减少1.131亿美元至72亿美元；3月31日交易存款较上季度末增长1.477亿美元至74亿美元；贷存比降至90.8% [8] - 非利息收入：第一季度非利息收入为1540万美元，高于2024年第四季度的1110万美元，主要因上季度有660万美元的投资证券销售非经常性损失；抵押贷款银行业务收入增加100万美元，服务收费和银行卡手续费因季节性因素减少70万美元，其他非利息收入因SBA销售收益和掉期手续费活动减少260万美元 [9] - 非利息支出：第一季度非利息支出减少250万美元至6200万美元，主要因工资和福利减少110万美元（得益于工资税抵免），数据处理减少50万美元，专业服务费用减少20万美元；完全应税等效效率比率为57.7% [10] - 所得税费用：第一季度所得税费用减少90万美元至560万美元，有效税率为18.8%，与上季度持平 [11] 资本状况 - 资本比率远超联邦银行监管机构“资本充足”门槛，一级杠杆率为10.89%，普通股一级资本比率为13.61% [12] - 股东权益增加2420万美元至13亿美元，主要因净利润留存收益增长1310万美元和累计其他综合损失改善1000万美元 [12] - 普通股账面价值每股增加0.61美元至34.90美元，有形普通股账面价值每股增加0.66美元至25.94美元 [13] 同比情况 - 净利润为2420万美元，摊薄后每股收益0.63美元，低于2024年第一季度的3140万美元和0.82美元，主要因信贷损失准备费用增加1020万美元 [14] - 完全应税等效拨备前净收入增加140万美元至4200万美元 [14] - 完全应税等效净利息收入增加290万美元至8860万美元，平均盈利资产增加1260万美元，净利息收益率扩大15个基点至3.93% [15] - 贷款余额增加7720万美元至76.46亿美元，过去12个月新增贷款资金16亿美元，其中商业贷款资金11亿美元 [16] - 计提信贷损失准备1020万美元，而2024年第一季度无此项费用；年化净冲销率为0.80%，2024年第一季度几乎为零；不良贷款率降至0.45%，不良资产率降至0.46%；信贷损失准备金占贷款的比例降至1.18% [17] - 平均总存款增加4150万美元至83亿美元，平均交易存款减少450万美元；交易存款占总存款的比例降至87.4% [18] - 非利息收入为1540万美元，低于2024年第一季度的1770万美元，主要因其他非利息收入减少230万美元和2024年第一季度有60万美元的银行中心建筑销售收益 [19] - 非利息支出减少80万美元至6200万美元，所得税费用减少190万美元至560万美元，有效税率降至18.8% [20] 其他信息 - 管理层将于2025年4月23日上午11点（东部时间）召开电话会议回顾业绩 [21] - 公司是一家银行控股公司，旗下有NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust等子公司，业务覆盖多个地区 [23] - 部分财务指标为非GAAP财务指标，公司认为其有助于财务和运营决策及业绩评估 [25]