文章核心观点 - 公司2025财年第二季度财报表现良好，各业务有不同表现且给出积极第三季度指引 [1][7] 营收情况 - 第二季度调整后每股收益2.10美元，超Zacks共识预期7.14%，同比增长12.9% [1] - 净销售额41亿美元，超共识预期4.66%，同比增长4%，受工业部门增长有利影响 [1] - 订单额42.5亿美元，同比和环比均增长6% [1] 各业务板块营收 交通解决方案板块 - 营收23.1亿美元，占净销售额55.9%，报告基础上同比下降3.9%，有机下降2% [2] - 汽车销售同比下降2%，有机销售持平；传感器销售同比下降12%，商业运输销售下降7%，主要因欧美工业终端市场疲软 [3] 工业解决方案板块 - 营收18.3亿美元，占净销售额44.1%，报告基础上同比增长17%，有机增长16% [3] - 数字数据网络、自动化与互联生活、航空航天、国防与海洋、能源分别同比增长77%、2%、9%、19%，医疗业务下降14% [4] 运营情况 - 2025财年第二季度GAAP毛利率同比扩大90个基点至35.2% [5] - 销售、一般和行政费用占营收百分比同比下降20个基点至11% [5] - 研发和工程费用占营收百分比扩大30个基点至4.9% [5] - 调整后运营利润率同比扩大60个基点至18.1% [5] 资产负债表与现金流 - 截至2025年3月28日，现金及现金等价物25.5亿美元，高于2024年12月27日的12.5亿美元 [6] - 截至2025年3月28日，长期债务32.6亿美元，低于2024年12月27日的32.9亿美元 [6] - 本季度运营现金流7亿美元，低于上季度的9亿美元 [6] - 第二季度自由现金流4.24亿美元，低于上季度的6.74亿美元 [6] 第三季度指引 - 预计2025财年第三季度净销售额同比增长8%至43亿美元，调整后每股收益预计为2.06美元，同比增长8% [7][8] - Zacks对2025财年第三季度净销售额共识预期为41.3亿美元，同比增长3.92%；对收益共识预期为每股2美分，同比增长4.71% [8] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [9] - StoneCo、百度和Qorvo是该行业中排名较好的股票，分别为Zacks排名1（强力买入）、2（买入）、2（买入） [9] - StoneCo年初至今股价上涨64.6%，将于5月8日公布2025年第一季度财报 [9] - 百度年初至今股价上涨0.9%，将于5月21日公布2025年第一季度财报 [10] - Qorvo年初至今股价下跌15.4%，将于4月29日公布2025财年第四季度财报 [10]