文章核心观点 公司2025年第一季度核心财务指标呈积极态势 连续六个季度实现利差扩大 贷款增长强劲 信用指标出色 成本控制有效 虽面临经济不确定性 但社区银行模式表现良好 为股东创造长期价值 [2] 各部分总结 财务亮点 - 2025年第一季度净利润2390万美元 摊薄后每股收益0.54美元 而2024年第四季度净亏损1090万美元 2024年第一季度净利润1400万美元 [3] - 净息差连续六个季度扩大 2025年第一季度达3.04% 高于2024年第四季度的2.97%和2024年第一季度的2.50% [9] - 投资贷款总额环比年化增长5% 商业贷款有机增长1.033亿美元 年化增长率14% 低收益间接汽车贷款战略缩减约3600万美元 [9] - 核心存款保持稳定 非利息存款余额增长6250万美元 年化增长率24% [9] - 信用质量良好 第一季度年化净坏账率为平均贷款的0.07% 不良资产在预期范围内 与上一季度相比无重大变化 [9] - 2025年1月17日 公司出售抵押贷款仓库业务 实现税前收益700万美元 [9] - 费用较2024年第四季度减少560万美元 体现管理层在2025年控制成本的决心 [9] 损益表亮点 - 净利息收入：2025年第一季度为5230万美元 低于2024年第四季度的5310万美元 净息差扩大被平均生息资产余额下降和天数减少所抵消 [12] - 信贷损失拨备：2025年第一季度为140万美元 高于2024年第四季度的120万美元和2024年第一季度的80万美元 主要因商业贷款净增长和经济因素变化 [14] - 非利息收入：2025年第一季度为1650万美元 而2024年第四季度为非利息损失2900万美元 增长4550万美元 主要因2024年第四季度出售投资证券的税前损失3910万美元 以及2025年出售抵押贷款仓库业务的税前收益700万美元 [17] - 非利息费用：2025年第一季度为3930万美元 低于2024年第四季度的4490万美元 主要因薪资和员工福利费用减少320万美元 外部服务和咨询费用减少120万美元 其他费用减少130万美元 [21] - 所得税：2025年第一季度净税费用为410万美元 有效税率为14.8% 2024年第四季度净税费用受证券损失和税收估值备抵转回影响 [22] 资产负债表亮点 - 截至2025年3月31日 总资产降至76亿美元 较2024年12月31日减少1.755亿美元 降幅2.2% 主要因出售抵押贷款仓库组合和有息现金减少 [23] - 投资证券总额降至21亿美元 较2024年12月31日减少2610万美元 降幅1.2% [23] - 贷款总额为49亿美元 较2024年12月31日减少160万美元 主要因出售抵押贷款仓库业务 但被商业贷款有机增长部分抵消 [24] - 存款总额增至58亿美元 较2024年12月31日增加1.651亿美元 增幅2.9% 定期存款增加1.559亿美元 增幅14.3% 非利息存款增加6250万美元 增幅5.9% [25] - 借款总额降至8.122亿美元 较2024年12月31日减少3.301亿美元 主要因偿还联邦住房贷款银行预付款 [25] - 回购协议余额降至8790万美元 较2024年12月31日减少210万美元 [25] 资本情况 - 截至2025年3月31日 总资本与风险加权资产比率为14.28% 一级资本与风险加权资产比率为12.35% 普通股一级资本与风险加权资产比率为11.34% [27] - 股东权益与总资产比率为10.18% 普通股每股账面价值为17.72美元 较第一季度增加0.26美元 [27] - 有形普通股权益总额为6.114亿美元 有形普通股权益与有形资产比率为8.20% 高于2024年12月31日的7.83% 有形普通股每股账面价值为13.96美元 较第一季度增加0.28美元 [28] 信用质量 - 截至2025年3月31日 非应计贷款总额增加300万美元 增幅12% 占投资贷款总额的0.59% [29] - 不良资产总额增加400万美元 增幅15% 达3140万美元 不良资产与总资产比率升至0.41% [29] - 净坏账增加20万美元 至90万美元 年化净坏账率仍为平均贷款的0.07% [30] 收益电话会议 - 公司将于2025年4月24日上午7:30（中部时间）召开电话会议 讨论第一季度财务业绩和运营表现 [31] - 电话会议重播将在会议结束约一小时后提供 直至2025年5月2日 [32] 公司介绍 - 公司是一家资产达80亿美元的商业银行控股公司 旗下的Horizon Bank通过数字和虚拟工具以及印第安纳州和密歇根州的分行 为中西部市场客户提供服务 [33] - 零售业务包括住宅和消费贷款 个人银行和财富管理解决方案 商业业务提供全面的企业银行和资金管理服务 以及设备融资解决方案 商业贷款占总贷款的一半以上 [33]