燃料电池行业数据表现 - 2025年3月燃料电池系统装机量达165.44MW 同比大幅增长177.8% [1][2] - 2025年第一季度累计装机量206.28MW 同比增长102% 呈现季节性波动特征 [1][2] - 3月装机全部为高功率车型 其中重卡占比高达97.3% [1][2] 燃料电池汽车市场情况 - 3月燃料电池汽车上险量728辆 同比增长87.2% [3] - 第一季度上险总量1143辆 同比增长42.9% [1][3] - 中汽协数据显示3月产销量分别为365/377辆 同比增长36.2%/68.3% [1][3] 系统供应商竞争格局 - 东方电气3月装机73.4MW 占比44% 位居行业第一 [4] - 荣创新能以20.1MW装机量排名第二 占比12% [4] - 氢扬动力装机15.8MW位列第三 占比10% [4] - 第一季度东方电气保持领先地位 装机73.4MW占比35% [4] 整车厂商市场表现 - 中国重汽3月上险量486辆 占比66.8% 稳居榜首 [5] - 安徽华菱上险100辆排名第二 占比19.8% [5] - 陕汽集团上险69辆位列第三 占比9.5% [5] - 第一季度中国重汽累计上险486辆占比43% 现代汽车184辆占比16%排名第二 [5] 区域发展态势 - 3月北京城市群整车落地170辆领先 其中北京52辆天津118辆 [6] - 上海城市群落地69辆全部来自鄂尔多斯 [6] - 第一季度广东城市群落地216辆最为积极 北京城市群196辆位列第二 [6] 绿氢项目发展进展 - 2025年1-4月电解槽招标量达719MW 同比增长4.2倍 [6] - 当前绿氢立项产能约660万吨 开工率26% [6] - 碱槽中标均价0.84元/瓦 PEM槽3.99元/瓦 同比分别下降38%和29% [8] 电解槽企业竞争格局 - 阳光氢能中标份额4.15亿元占比22.4% 排名第一 [8] - 派瑞氢能中标3.87亿元占比20.9% 位列第二 [8] - 中车株洲所中标2.39亿元占比12.6% 位居第三 [8]