银行代销业务整体表现 - 银行代销业务正遭遇显著压力，多家银行2024年出现非利息收入同比下降，基金、理财等代销业务压力凸显 [1] - 受理财、公募基金等产品代销业务波动影响，2024年多家银行手续费及佣金收入同比降幅较大 [2] - 代销业务收入下降导致银行整体非利息收入承压，进而影响银行的盈利能力 [3] 国有大行业绩详情 - 工商银行个人理财及私人银行手续费及佣金收入为178.8亿元，较年初下降20.8%，对公理财手续费及佣金收入为108.5亿元，较年初下降7.8% [2] - 建设银行代理业务手续费为144.12亿元，较年初下降23.72% [2] - 农业银行代理业务手续费为162.21亿元，较年初下降20.6% [2] - 中国银行境内代理业务手续费为159.31亿元，较年初下降10.67% [2] - 邮储银行代理业务收入同比下降55.75%，手续费及佣金净收入同比下降10.51% [2] 股份制银行业绩详情 - 中信银行、平安银行、民生银行代销业务收入分别下降14.93%、29.4%、29.57% [2] - 平安银行代理及委托手续费收入为54.34亿元，同比下降29.4%，其中代理个人保险收入为8.43亿元，同比降幅达71.8% [3] - 招商银行代理基金收入为41.65亿元，同比下降19.58%，资产管理手续费及佣金收入为107.51亿元，同比下降6.30%，托管业务佣金收入为48.91亿元，同比下降8.20% [3] 收入下降主要原因 - 多家A股上市银行代销收入普遍下降，主因是代销保险收入的下降 [4] - 保险“报行合一”政策和公募基金费率改革等政策的实施，直接导致银行代销保险和基金的手续费及佣金收入减少 [4] - 出现“量增价减”现象，例如招商银行代理保险保费达1172.25亿元，同比增长21.07%，但代理保险收入仅为64.25亿元，同比降幅达52.71% [4] - 交通银行代销个人保险产品余额为3263.31亿元，同比增长11.98%，但代理类业务收入同比下降33.6% [4] 行业应对策略与展望 - 银行积极调整业务发展策略，邮储银行从去年下半年以来代理保险的降幅持续收窄 [5] - 建议银行增加代销产品种类和数量，如加大私募基金、信托计划等产品的代销力度 [5] - 建议银行提升服务质量，通过增强客户服务能力提高客户满意度和忠诚度，中信银行表示通过此方式使代销收入整体受市场冲击较小 [5] - 邮储银行在巩固传统保险业务的同时，积极布局代销领域，丰富财富管理产品线，其电子支付业务在去年四季度恢复正增长，市占率稳步提升 [6] - 业内认为暂时性的费率调整是短期因素，只要业务量在增长，就对未来发展充满信心 [6] - 建议银行重视市场需求变化和竞争态势，加强产品创新和市场推广，提高服务质量，并加强内部管理以提高运营效率和市场竞争力 [6]