市场整体规模与结构 - 截至2025年一季度末，全市场共存续理财产品4.06万只，同比增加0.67%，存续规模29.14万亿元，同比增加9.41% [1] - 理财公司产品存续规模占全市场比例达到88.33% [1] - 一季度末存续规模较2024年末的29.95万亿元下降0.81万亿元，主要受季末回表影响，但3月环比下降3.68%的降幅显著低于2022至2024年3月份平均5.67%的环比降幅，且存续规模高于以往三年同期 [1] - 3月份现金理财规模下降3346亿元，仅占回落总规模的30%，而去年同期该占比为77% [1] - 一季度全国共有127家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品0.79万只，累计募集资金18.28万亿元 [2] 产品类型与资产配置 - 固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%，较去年同期增加0.57个百分点 [2] - 混合类产品存续规模为0.72万亿元，占比为2.47%，较去年同期减少0.44个百分点 [2] - 权益类产品和商品及金融衍生品类产品存续规模相对较小，分别为0.08万亿元和0.01万亿元 [2] - 理财产品资产配置以固收类为主，投向债券、现金及银行存款、同业存单余额分别为13.68万亿元、7.27万亿元、4.20万亿元，分别占总投资资产的43.9%、23.3%、13.5% [3] 投资者与收益情况 - 截至一季度末，持有理财产品的投资者数量达1.26亿个，同比增长6.73% [3] - 一季度理财产品累计为投资者创造收益2060亿元，其中银行机构创造收益320亿元，理财公司创造收益1740亿元 [3] 对实体经济支持与主题产品发展 - 截至一季度末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约20万亿元 [3] - 一季度理财市场累计发行ESG主题理财产品33只，合计募集资金超200亿元，一季度末ESG主题理财产品存续规模近3000亿元 [3] - 一季度末存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品近300只，存续规模超1000亿元 [3] 渠道发展与行业趋势 - 一季度理财公司持续拓展母行以外代销渠道，30家理财公司的理财产品除母行代销外还打通了其他银行代销渠道 [5] - 3月全市场有575家机构代销理财公司发行的理财产品，较去年同期增加80家 [5] - 随着存款利率走低以及居民预期改善，理财产品相较于定期存款的超额收益优势进一步凸显，吸引力增强，预计2025年理财产品存续规模将继续扩大，有望突破30万亿元 [2] - 综合往年3至4月发展趋势，预计4月理财规模将出现明显增长 [2]